公社帖子中有大量研究精华，欢迎大家前去掘金！

以用户发帖提醒后大幅上涨为例：

《职业教育：两办发文明确细化政策支持，社会认可景气度提升》用户"韭韭八十一"昨日晚分享关于职业教育观点，今日职业教育板块全面爆发，开元教育个股涨停。

《HPHT培育钻石产业链》用户"夜长梦山"昨日晚分享关于钻石产业链最新研报、券商观点，今日沃尔德、黄河旋风等个股涨停。

《10.13业绩快报》用户"乾初九"昨日晚分享业绩快报，今日和而泰、盾安环境等多股涨停。

税友股份

用户：猫猫喵喵喵

1、公司在金税三期中独家中标自然人税收管理系统及决策分析平台2包，充分证明其技术、业务水平及市场化竞争能力；金税四期将进一步推进“以数治税”，功能更先进、系统更复杂，2021年上半年已有招标项目落地。

2、公司B端目前拥有300万付费用户、500万活跃用户、900万注册用户，整体续约率近80%，作为SaaS标的质地优异。根据市场监督总局，中国目前有1.4亿市场主体，超4000万企业，用户空间广阔。

3、公司近年来进行产品和客户维度的战略分层，面向大型集团型企业、中小自主办税企业、小微代账终端客户，有望以标准化产品+服务的模式，进一步打开用户数量和客单价的双重提升空间。

京东“小时购”

用户：散教韭流

1、10月12日，由京东和达达集团共同打造的京东小时购业务正式发布。同城产品可分钟及送达，和外卖一样。

2、小时购由达达集团全面承接，自试运营以来持续高速增长，9月的销售额较1月增长了150%。

3、美团：未来五年，即时零售市场规模有望达到1万亿，交易用户规模也会达到5亿。美团闪购负责人肖昆表示，届时他们将会拿下4000亿的份额。

铜

用户：听风的韭菜

1、高盛称，铜是当下最被低估的商品，随着铜库存迅速紧缩，全球铜库存可能在年底达到历史最低水平，预计桐市场将出现严重的供需不平衡问题，并将年底铜价上调至10500美元/吨。

2、昨日LME铜价涨至高位，全球头号铜矿公司Codelco提出，2022年按较期货溢价/升水128美元的价格向欧洲客户供应铜，上调欧洲铜溢价31%。

3、目前现货市场铜库存量正在快速下降，过去4个月减少了近40%，全球铜库存可能在年底达到历史低点，预计2022年第二季度铜库存将耗尽。库存下降的同时，加之期货合约交割的需要，铜供给进一步减少

光伏设备

用户名：太阳花冰淇淋

1、前期回调主要受到上游原材料涨价和交易性因素影响，但产业化进度依然持续。硅片环节关注晶盛机电，电池片环节关注捷佳伟创、迈为股份、金辰股份、帝尔激光。

2、国内第一期100GW风光大基地项目近期有序开工，同时整县分布式光伏首批项目也已开工建设，1+N政策体系将陆续发布，明年往后光伏项目强劲pipeline确定性强。

3、硅料方面考虑到协鑫徐州块状硅3万吨产能复产、通威乐山5万吨以及协鑫徐州2万吨颗粒硅亦进入投产前最后阶段，乐观情形下四季度硅料产能迎增量，硅料价格有望从当前的260+见顶回落。

4、光伏设备是成长性强的赛道，电池新技术突破，将会来带广阔的设备迭代需求。近期多个电池片设备招标落地（爱康、明阳等），产业化进程仍在持续。

淮安化工厂事故

用户：康波里的好运

1、10月14日，江苏淮安富强新材料公司化工厂发生火灾 1人受伤1人失联，预计苏北地区将会迎来最强检查。

2、江苏富强新材料利用淮安丰富的盐矿资源和优越的发展环境，现已建成投产60万吨/年离子膜烧碱、30万吨/年甲烷氯化物、30万吨/年双氧水、10万吨/年环氧丙烷、10万吨/年苯胺以及配套盐卤开采、热电联产生产装置。

3、或利好中泰化学，离子膜烧碱130万吨/年

杉杉股份

用户：猫猫喵喵喵

1、事件：公司发布3季度业绩预告，预计2021年前三季度实现归母)争利268亿元至27.6亿元，比去年同期增加24.024亿元至24824亿元，同比增长865%至894%。

2、偏光片：目前广州3-4号线，预计年底投产，明年爬坡贡献利润，目前公司有效产能毛估在1.2-1.3亿平米，新增2条线的有效产能在4000万平米，明年预计在1.5-1.6亿平米的产量。

3、负极：年底包头二期6万吨加工产能，5.2万吨石墨化产能投产，明年公司产能将达到18-20万吨，石墨化将达到13.4万吨（1.4+2.8+5.2自主产能，4万吨参股保供产能），石墨化自供率将从今年30-40%左右，提升到70-80%；出货量上，今年9-10万吨，22年预计16-20万吨（供不应求），实现量利双升。公司重回一供，核心是公司各方面的改变，其次在快充技术上，领先竞争对手1-2代，消费电子，动力电池方面，公司的快充有绝对优势。

超图软件

用户：小选

1、10月13日至10月15日，2021中国地理信息产业大会及地理信息产业成果展同期举办。

2、公司作为2021中国地理信息产业大会承办单位，将参与大会的多个环节，将与华为联手发布国土空间规划联合解决方案。

3、2021年8月16日自然资源部制定了《实景三维中国建设技术大纲（2021版）》并于近日印发。

4、实景三维中国建设需要运用新型测绘技术以及云计算、大数据等多种创新技术，串联起现实世界与虚拟世界的实景三维，实景三维更是元宇宙的地基，为未来智慧城市建设提供重要支撑。

黄金

用户：王小明

1、昨晚美国CPI超预期后的市场表现，可能是通胀预期和滞胀预期的分水岭；

10月13日20:30美国9月CPI数据发布，9月份美国CPI为5.4%，超出市场预期的5.3%；环比0.4%，超出市场预期0.3%；

2、截至10月13日收盘美元指数下跌0.52%、美债收益率10年期下跌2.54%，伦敦金价大涨1.86%，COMEX铜大涨3.8%；

3、按照377元/g的现价作为年均价，2021年A股黄金股PE普遍在20x以下，大体在16-19x之间；2022年考虑到，赤峰黄金、紫金矿业有显著产量增量，估值会压到10x-13x的水平，处于历史低位；

4、黄金商品以及黄金板块有望迎来重大配置机遇！建议重点关注成长性凸显的赤峰黄金、紫金矿业、银泰黄金、山东黄金

锌涨价

用户：伊震峰

事件：全球最大锌冶炼企业之一Nyrstar突然宣布将进一步削减其三家欧洲冶炼厂的锌产量，从周三起减产高达50%。

1、Nyrstar产能70万吨，按减产50%计算影响全球2.5%供给。9月以来欧美天然气、动力煤等价格纷纷飙涨至历史新高，全球能源危机愈演愈烈。

2、罗平锌电：国内锌冶炼行业唯一矿、电、冶炼三联产企业，拥有锌矿开采、水力发电、锌冶炼相结合主导产品产业链；驰宏锌锗：国内第五大铅锌生产企业；株冶集团：中国最大的锌及锌合金生产、出口基地，也是亚洲最大的湿法炼锌企业之一；锌业股份：全国第二大制锌企业。

国机精工

用户：听风的韭菜

1、公司半导体封测材料实现品类突破，进入主流封测厂，进口替代空间广阔。

2、子公司轴研所在航天特种轴承领域居垄断地位，该产品在卫星、运载火箭等航天器上均有应用，将充分受益于航天特种轴承需求的增长。

3、培育钻石方面，公司提供高温高压法下的生产设备六面顶压机，高功率法大单晶金刚石项目即将正式投产，有望充分受益培育钻石的发展。

4、公司近年来采取一些列措施降低历史包袱，轻装上阵助益未来发展，定位为国机集团精工类业务板块产业整合平台，托管白鸽公司和成都工具研究所。

5、预计公司2021-2023年归母净利润为2.29亿、3.23亿、4.02亿。对应PE为32倍、23倍、18倍。

科达利

用户：冰糖可乐

事件：公司Q3归母净利1.46-1.62亿元，环增11%-23%，符合市场预期。

1、公司绑定宁德，21年份额恢复至50-60%，同时其他客户开始放量，21年收入有望超过45亿；22年龙头客户指引翻番，收入有望达到90-100亿，同比翻倍。

2、公司海外规划德国、瑞典、匈牙利基地，国内新基地宁德、宜宾等提前至21年底释放产能，合计规划产值将达到140亿+，为竞争对手10倍以上，在研发、生产、产能、成本全面领先，优势明显，龙头地位稳固。

3、预计21-23年净利5/10.5/15.9亿，对应PE为52x/25x/17x，给予22年40xPE，目标价179.2元。

和而泰

用户：王小明

事件：公司发布前三季度业绩预告，盈利4.15-4.70亿元，同比增长50%-70%。

1、公司采取了提前备货、价格传导、与上游供应商形成战略合作，保证了产品保质保量交付，还采取了一系列方法有效控制了汇率波动对公司业绩的影响。

2、智能化浪潮对智能控制器带来“量价齐升”的乘数效应，国际市场向中国转移趋势明显，国内市场份额更加趋向头部企业集中。

3、子公司铖昌科技公告分拆上市有利于加快发展增强独立性，并更加突出了和而泰的主业，且有利于提升和而泰未来盈利水平，实现股东利益最大化。

保龄宝

用户：剩者为王

事件：预计公司前三季度净利润1.4-1.6亿元，同比增长160.85%-198.11%，三季度净利润7545万元–9545万元，同比增长634.12%-828.72%，业绩大超预期。

1、前三季度公司赤藓糖醇产品供需两旺，价格较去年同期有较大涨幅，同时带动了其他功能糖产品的市场需求，新产能Q3竣工达产，带动业绩大幅提升。

2、股票激励覆盖广泛，深度绑定核心高管，考核指标按公司收入利润目标计算，2021-2023年收入复合增速达30.5%，净利润复合增速达50.6%。

3、明年赤藓糖醇公司产能由3万吨提升到6万吨，有助于提升公司市占率，此外拟建设国内最大的3万吨阿洛酮糖生产项目，为国内市场的后续应用做好规划。

4、预计21-23年公司净利润1.7/2.7/3.4亿元，同比240%/59%/26%。

精研科技

用户：大舅哥苏文兴

事件：公司预告Q3归母净利为0.95~1.1亿元，同增88%~118%，归母扣非净利为0.88~1.00亿元，同增162%~197%，均创单季度新高，超出市场预期。

1、精研科技为智能手机、可穿戴设备、笔记本及平板电脑等消费电子领域和汽车领域提供高复杂度、高精度、高强度、外观精美的定制化MIM核心零部件产品。

2、业绩超预期主要系iPhone销量高增、三星折叠屏销售超预期，叠加稼动率提升带来毛利率提升。

3、看好Q4公司产能爬坡稳步推进，预计2021、2022年归母净利为2.4、3亿元，目前市值（48亿）对应2021、2022年估值仅20、17倍，目标市值75亿元。

几种估值思路

用户：白熊

1、周期类个股的估值方法是看市净率，公司所拥有的净资产以及景气周期下所积累的新增资产，是市值增长的空间。

2、持有股权类个股的估值，所持有公司的股票可以按所给估值变现才能成立。

3、同质化公司的估值，行业龙头的市值作为天花板具有锚定作用。

4、同期上涨的个股空间，跟风难以超越龙头的涨幅。

5、计算器类型的个股估值首先判断是否可持续，其次以1倍PE作为锚定的标准，估值大于1的都没多少想象空间。

6、对标类个股对标的都是当下热门的业务板块，其他板块一般按最低标准计算，行业龙头相对后排公司都有一定的估值溢价，同行业和不同行业都可以对标参考。

即时零售

用户：散教韭流

1、今年双十一京东推出了小时购业务，同城产品可分钟级送达，由京东和达达集团共同打造，于10月12日正式发布。小时购由达达集团全面承接，自试运营以来持续高速增长，9月的销售额较1月增长了150%，已接入线下10万零售门店。

2、 即时零售一直以来都是巨头们争夺的领域，阿里、美团、京东三巨头共同发力，目前仍处于初级阶段，存在很多不确定性。

3、凯醇股份：天猫的五星级服务商，京东咨询服务和售后服务的双料亚军；若羽臣：京东的重要合作平台，天元股份：主要电商客户包括京东、苏宁易购、唯品会等；新宁物流：宿迁京东振越成为公司第一大股东；东百集团：与阿里巴巴合作启动天猫同城购业务，更好的满足消费者对即时零售、即时配送的需求；浙江震元：京东医药物流合作。

豫园股份

用户：富贵牛牛

1、豫园股份子公司豫园珠宝推出了自有培育钻石品牌露璨，是国内头部大牌珠宝商推出的首个培育钻石品牌。此外豫园还拥有老庙黄金、亚一珠宝、法国DJULA等多家一线珠宝品牌，打通了终端销售，进军培育钻石领域具有极大的优势。

2、豫园股份公告出资1.088亿美元投资收购比利时国际宝石学院IGI80%股权。总部位于比利时的IGI拥有40余年历史，是全球知名的宝石学培训及钻石鉴定组织，所有钻石都必须经过IGI权威鉴定才能销售。

3、和府捞面估值已近70亿元，今年资本市场加速布局餐饮，公司旗下拥有松鹤楼面馆，上半年单品牌销售达2亿元，单店日均销售额达2.4-2.5万，毛利率接近70%，国泰君安刘越男预计未来三年松鹤楼面馆每年净增60-80家门店，拓店加速业绩逐步释放。

蔬菜涨价

用户：零向量

1、最近蔬菜价格普遍上涨，因为天气原因，苹果下树推迟，苹果期货价格也大涨，现在菜比肉贵。这方面最正宗的标的是宏辉果蔬，水果营收占比达到97%，可见蔬菜的销售和种植具有很强的地域性，一般半径不会很大，在上市公司中很少。

2、蔬菜行业还有一个分支就是食用菌，价格涨幅不大，相关上市公司：众兴菌业、雪融生物、万辰生物、华绿生物。

3、农产品的问题就是大多都不怎么好从会计上面统计，比如树木多少和大小，所以这样的股票很难得到价值投资者的青睐，顶多作为主题投资来对待，要看市场上的合力应对，当合力不在的时候只适合观察。

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