下午，股市出现惊魂深V，百股跌停，不少投资者心理防线被彻底击溃，在快速下杀中交出筹码。

13：39分左右，突然许多人发信息问我，股灾了吗？怎么下跌这么狠？要不要清仓？

其实下跌原因相对简单，目前所有的情况基本是明牌，但连续数月的动荡让投资者的风险承受力下降，上证连续五根阴线惨的不忍直视。

下午又开始传出融资盘爆仓的故事，恐慌情绪骤升加速下跌，市场情绪集中在这十几分钟宣泄出来。


但事实再一次向我们证明，机会往往在极度恐慌中的诞生。不到半个小时，个股收复跌幅，东数西算多股涨停，立昂技术、熙菱信息、依米康趁火打劫20cm，割肉的投资者心态再次崩了。

所谓物极必反，大盘最恐慌的时刻已经过去，虽不能说现在已经是底，但至少已经在底部区域，不远了。别忘了今年的经济政策，稳增长不是说说的。


今年要实现5.5的小目标，消费这环就必须提振。受疫情散点影响，消费股走的还是相对弱势，如果防疫政策出现变化，那消费股的投资机会也将迎来转变，今天我们就聊聊它们之间的关联。

我认为我们的国家正朝着适度放松防疫这个方向做准备，做到既能保障经济活动正常，又能保证医疗资源不被挤兑。

说明一点，适度放松防疫不是说完全躺平，严格的动态清零和群体免疫之间有着长长的距离。


疫情以来，严格的动态清零在保障了我们安全的同时，却也让国家耗费了大量的资源，对消费的冲击也是巨大的。

2021年人均消费支出年复合增速5.7%，低于人均可支配收入的6.9%，更远低于疫前（2019年）的8.6%。疫情背景下，许多居民的消费心理出现了变化，消费意愿呈现不同程度的下降。

同时，上海作为动态清零做的最好的城市，其社零增速已经回到了疫情水平，同为一线城市的北京、广州、深圳则仍有差距。

抗疫带来最大的影响是消费场景的缺失，最大的影响莫属旅游、酒店、餐饮等，商旅支出2021全年不足2500亿美元，而2019年则超过4000亿美元。

因此，疫情防控的逐步放松是提振经济的必然选择，可以说箭在弦上，许多机构都预期会上会出现相关的提案。


张伯礼在接受采访时，就曾表示中国的适度开放正在做评估工作，要充分做好准备，有序进行。

张宏文也提到，抗疫到了新的阶段，避免一刀切，也不能发生规模性的反弹导致失控，期间衡量的主要标准是抗疫的成本效益。

如果把“守住疫情不出现规模性反弹”为底线，那么之后的“动态”则将赋予新的内涵与尺度。



虽然最近疫情仍是多点开花，但是我们可以看到，从上海最先做到精准防控，将中风险地区定位到某个精准门牌号开始。苏州年初的疫情，以极快的速度进行了全民核酸，将中风险地区地位到以小区为单位。

同时，在降低中风险地区的动作上也是如此，如今全国的中风险地区都是以小区或街道为单位，不再像过去那般，将整个区直接列入中风险。

虽然，香港第五波疫情以来，死亡病例已经有1500+，其中94.7%是长者，且91.3%并未完成疫苗接种，未接种疫苗的死亡率是接种后的整整31倍。



我们大胆的猜测一下，未来的抗疫布局应该是接种率的不断提升以及新时期的“动态”清零。

随着疫苗接种率的提升和今年大概率将出现的新冠特效药，我们的疫情防控显然已经来到了一个新的开端，从动态清零，到精准防控下的动态清零，再到逐步放开，直至全面放开。


我们做投资，如果等到逐步放开的时候，早就Price In了。因此，现在消费股的坑，绝对是个黄金坑，免税、医美、酿酒、旅游及其他大消费类的优质标的都是可以去放心投资的。