市场风格变幻,前日热门赛道今日悉数下跌,日内资金偏好低位传统行业,如房地产、传统基建、消费零食、猪肉、财富管理等,而高位的宁德时代为代表的新能源等则出现板块下跌。
房地产:保利盘中涨停带动房地产板块个股齐升,目前全国房地产调控继续加强,在增量市场有限的背景下,提前布局存量市场的房企将会受益,且房地产企业在A股中已经出现较大跌幅,板块估值较低。与此同时,今日与房地产相关的基建,如水泥、工程机械等均出现大幅上涨,如华新水泥、海螺水泥等,部分基金或开始配置此类超跌低估值品种。
猪肉:近两日各家头部猪企发布的7月销售数据,生猪价格整体都出现了1元/公斤的环比上涨,就行业供需情况来看,今年7月体重超标的“大猪”出栏结束,出栏生猪逐步恢复常态,如正邦科技7月商品猪均重便从上月的143.61公斤降至137.4公斤,为今年3月以来首次下降。“大猪”集中出栏结束后,市场供应端随之减弱,叠加需求端逐步走出淡季,以及行业普遍处于亏损的支撑,生猪价格如期反弹。相关公司牧原股份、巨星农牧、傲农生物等。此外机构开始关注低位消费类品种,也为板块反弹带来资金。
财富管理:机构开始关注财富管理,顶层设计下,居民资产向权益理财迁移开启财富管理大时代,驱动行业AUM未来5年25%CAGR,而渗透率持续提升的头部公司具有更强盈利想象空间。海外资管和财富管理龙头均以PE或P/AUM估值,较传统券商PB估值有明显估值溢价。相关公司:东方证券(汇添富、东方红基金),广发证券(易方达、广发基金),以及兴业证券等。