1)住宅领域,百强房企5月单月销售额环比+5.6%,公司客户主要集中 在TOP10,预计将远高于行业整体;2)公商建领域:城投、公建、工商建领域布局多年,逐步进入开花结 果开枝散叶阶段;3)新能源领域,风电(变流器)、光伏(逆变器、汇流器),绑定行业大客户,Q2有望 加速;此外,高压直流、充电桩等贡献增量。
成本端:主要原料价格下行叠加海盐基地一体化赋能。原材料成本占比约70%-80%,5月铜、银、钢等已 有所下行,同/环比分别-2%/-3%、-16%/-6%、-17%/-3%。海盐项目4.0智能制造基地将覆盖模具、冲 压、注塑、电镀、焊接、电子、装配、仓储物流等全产业链,目前已有部分元件自主生产,提升品质同时 助力公司实现高效降本。
业绩端:预计公司22-24年的营收分别为52.52、70.44、95.59亿元,归母净利润分别为5.68、8.07、11.64 亿元。尽管受疫情影响,预计Q2经营依然强劲。当前位置,维持重点推荐!