短期看行业即将进入旺季,巴斯夫甲醇钠事故可能会对欧洲维生素A供给造成一定影响,帝斯曼已经停报维生素A的价格,海外市场已经开始有些反应。2、今年开始巴斯夫维生素E要持续三四年的技改,减产力度比较大,经过行业整合维生素E的供给偏紧,价格未来几年将持续上行。3、新和成和浙江医药为了应对新进入者的冲击,也都在发力,新和成这几年固定资产投资大幅度增长,布局了很多新产品。浙江医药管理上有些变化,创新药有不错的进展,这些都能通过两家公司一季报有所体现。维生素E价格上涨,我们认为两家公司二季度业绩会比市场预期要好,继续强烈推荐维生素板块,相关公司涨价弹性大股价和估值低。