1、事件驱动：周末国家发改委与重点供应企业分别约谈。今日盘中大商所生猪期货主力合约上涨7.00%，报22545.0元/吨。数据显示，截至今年7月3日，全国生猪(外三元)均价为20.73元/公斤，较6月20日16.66元/公斤均价上涨约24.42%。

2、涨价逻辑。6月9日文中，我们预测了此次猪价中枢有望不断上移，叠加下半年消费预期好转，反弹力度存在超预期的可能。生猪市场价格从4月份低点至目前，出现了持续性的明显回升，此次上涨主要由于供需关系边际改善而非由单纯情绪或者短期预期驱动。产能周期、高成本方差效应是当前价格上涨主要因素，从体重数据、养殖户畏惧压栏心态可以看出当前压栏肯定存在，但并不严重，根据涌益咨询数据，当前中大猪存栏占比依然处于35%的低位，产能过剩不多，去化不少才是核心原因。

3、发哥约谈或成反作用力。原本猪价预期是没这么强的，按照原来的剧本，7月份生猪供应存在断档，所以相比五六月份价格有所反弹，但是这里行业并没有就此反转。因为后续能繁母猪结束去化，接下来环比增加，到10月份供需将再度逆转，前4月主要企业出栏同比增长56%，供给端充足决定了猪价季节性涨价结束之后仍会下行，行业再次进入产能去化，在去化中一波三折，预计2023年一季度行业重回亏损。但周末发哥约谈，使得压栏和二次育肥反而可能加重，这个去化周期相应也会被压缩。

4、猪肉不同煤炭。今天猪肉股大涨更多还是受消息和生猪期货暴涨刺激，短线投机资金较多，将猪肉当成煤炭来做。从机构套现牧原就可以看出，猪肉和煤炭是两回事：南方近期降雨调运难度提高，目前涨价由养殖端带动，终端消费支撑不足，供需两端在屠宰环节继续博弈，从基本面看，本月短期看不到大的利空因素，预计短期延续震荡偏强态势。

5、相关公司：