一、主营业务

公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。依托在压铸、模具设 计、机加工领域的先进技术和制造工艺，公司形成了以汽车零部件为主，同时还 有智能家居零部件、工业自动化及机器人零部件、信息传输设备零部件的多元化 产品结构。

公司深耕汽车零部件领域多年，持续服务于威巴克（Vibracoustic）、哈金森 （Hutchinson）、帝倜阿尔（DTR）、住友理工、大陆（Continental AG）等全球知 名一级汽车零部件供应商，拥有领先的研发能力、专业的管理团队及丰富的实践 经验。公司还积极布局工业类零部件，在智能家居板块，公司与博西集团（BSH）、 大金（DAIKIN）等合作，向其供应洗衣机、冰箱、空调等相关零部件；工业自 动化及机器人板块，公司与施耐德（Schneider）、UR 机器人（Universal Robots） 等合作，向其供应伺服马达、感应器、机器关节所需要的零部件；信息传输设备 板块，公司积极研发卫星通讯、5G 通讯所需要的零部件，以适应新兴产业和新 基建的需求。公司现已具备多元化的产品体系，可以根据下游各行业的景气周期 及时调整产品结构，实现协同发展。

公司始终秉持“以客户需求为导向、以创新制造为动力”的经营理念，持续 进行技术创新。公司连续多次被威巴克、大陆、住友理工、博西集团、大金等客 户评为优秀供应商，并于 2013 年被上海市科学技术委员会认定为上海特种铸造 工程技术研究中心、2015 年被中国铸造协会评为“中国压铸件企业 20 强”、2018 年获批设立院士专家工作站、2019 年和 2021 年分别被中国铸造协会评为“中国 铸造行业压铸件生产企业综合实力 50 强”、“优质压铸件金奖”、“专精特新小 巨人”等荣誉。

（二）主要产品与服务

公司主要产品可分为汽车类零部件和工业类零部件，其中汽车类零部件为核心业务。具体情况如下：

1、汽车类零部件

公司汽车类零部件产品主要分为汽车安全零部件、汽车动力及其他零部件。 近年来，公司抓住新能源汽车的发展机遇，致力于新能源汽车电机系统、电控系 统、热系统等核心零部件技术研发，通过前期与客户协同进行产品研发、技术改 进、工艺优化，实现了多项技术和工艺突破，形成了一定的竞争优势，目前公司 新能源汽车零部件已向全球领先的汽车零部件供应商博格华纳（BorgWarner）、 法雷奥西门子（Valeo Siemens）、安川等量产供货。

2、工业类零部件

公司工业类零部件主要为智能家居零部件、工业自动化及机器人零部件和信 息传输设备零部件。

二、发行人所处行业的基本情况

（一）行业分类

公司主要从事铝合金精密压铸件的研发、生产和销售。根据中国证监会《上 市公司行业分类指引》（2012 年修订），及国家统计局《国民经济行业分类》 （GB/T4754-2017），从产品应用领域看，公司主要产品为汽车零部件，所属行业 为“C36 汽车制造业”之“C3670 汽车零部件及配件制造”；从生产工艺看，公 司产品主要采用有色金属压铸及机加工制造技术，所属行业为“C33 金属制品 业”。

三、竞争对手

1、广东文灿压铸股份有限公司

文灿股份成立于 1998 年 9 月，主要从事汽车铝合金精密压铸件的研发、生 产和销售，产品主要应用于汽车的发动机系统、变速箱系统、底盘系统、制动系 统、车身结构件及其他汽车零部件。其主要客户包括大众、奔驰、宝马、奥迪等 整车厂商，以及采埃孚（ZF）、博世（BOSCH）、大陆（Continental）、麦格纳（MAGNA）、法雷奥（VALEO）、本特勒（Benteler）等一级汽车零部件供 应商。文灿股份于 2018 年 4 月 26 日在上海证券交易所正式挂牌上市，股票代 码为 603348。2020 年度营业收入 26.03 亿元，净利润 0.90 亿元。

2、广东鸿图科技股份有限公司

广东鸿图成立于 2000 年 12 月，注册地址位于广东省肇庆市，是华南地区规 模较大的精密铝合金压铸件专业生产企业。其主要客户包括通用、克莱斯勒、福 特，广汽、吉利、长城等在内的整车（机）厂商，以及华为、中兴等通信设备厂 商。广东鸿图 2006 年 12 月 29 日在深圳证券交易所正式挂牌上市，股票代码为 002101。2020 年度营业收入 55.96 亿元，净利润 1.93 亿元。

3、南京泉峰汽车精密技术股份有限公司

泉峰汽车成立于 2012 年 3 月，公司总部位于南京市，主营业务为汽车关键 零部件的研发、生产、销售，主要产品包括汽车热交换零部件、汽车传动零部件 和汽车引擎零部件等。其主要客户包括弗迪动力（比亚迪旗下企业）、蔚然动力 （蔚来旗下）、爱驰汽车、博世、博格华纳等一级汽车零部件供应商。泉峰汽车 于 2019 年 5 月 22 日在上海证券交易所正式挂牌上市，股票代码为 603982。2020 年度营业收入 13.86 亿元，净利润 1.21 亿元。

4、江苏嵘泰工业股份有限公司

嵘泰股份成立于 2000 年 6 月，公司总部位于扬州市，主营业务为汽车关键 零部件的研发、生产、销售，主要产品包括汽车转向系统、传动系统、制动系统 等铝合金精密压铸件。其主要客户包博世（BOSCH）、采埃孚（ZF）、蒂森克 虏伯（TK）、威伯科（WABCO）、博格华纳（BORGWARNER）、耐世特（NEXTEER） 等一级汽车零部件供应商。嵘泰股份于 2021 年 2 月 24 日在上海证券交易所正式 挂牌上市，股票代码为 605133。2020 年度营业收入 9.91 亿元，净利润 1.28 亿元。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                      2021

营业总收入(元)             2.10亿                                                              9.16亿                       

净利润(元)                   1817.84万                                                         8230.45万

扣非净利润(元)            1798.72万                                                         7744.26万

发行股数 不超过6,795.20 万股

发行后总股本 不超过27,180.80 万股

行业市盈率:29.96倍(2022.7.7数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）:173.08(文灿股份)、42.97(广东鸿图)、39.18(泉峰汽车)、37.88(嵘泰股份)  去除极值40.01

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:58.03(文灿股份)、48.37(广东鸿图)、69.64(泉峰汽车)、28.88(嵘泰股份)  去除极值51.23

公司EPS静态不扣非:0.3028

公司EPS静态扣非: 0.2849

公司EPS动态不扣非:0.2675

公司EPS动态扣非: 0.2647

拟募集资金:58,538.92万元，募集资金需要发行价 8.61元,实际募集资金: 4.45亿元。

募集资金用途:1 智能汽车零部件生产项目2 研发中心建设项目3 补充流动资金

行业市盈率预估发行价: 8.54元，可比公司预估市盈率发行价静态:11.40元，可比公司预估市盈率发行价动态:14.60元。

7月发行新股数量13只。

上市首日股价20%7.86元，44%元，流通市值:9.43（核准制）

价格区间13.70元，最高18.71元，最低7.73元。是否有炒作价值:无

实际发行价:  6.55​元，发行流通市值4.45亿，发行总市值亿.

上市首日市盈率: 35.25倍。行业市盈率是否高估: 是   可比公司市盈率是否高估: 否

是否建议申购: 一体化压铸的标，没毛病，这东西顶个翻倍小意思啊。。。放量那天套利去吧。

抄发行公告可比公司：文灿股份、晋拓股份、广东鸿图、泉峰汽车、嵘泰股份

你是否有战略配售：   无

股是否有保荐公司跟投：    无

痴控股股东:江苏智拓投资有限公司

哥实际控制人: 张东、何文英

哥上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

所属申万行业：汽车 — 汽车零部件

请上游主要为铝材。

注下游主要为汽车行业。

明出处关键词:  铝合金、镁合金、锌合金、铜合金、压铸概述、压铸行业、

竞争对手：58.03(文灿股份)、48.37(广东鸿图)、69.64(泉峰汽车)、28.88(嵘泰股份)  去除极值51.23

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风险揭示：股市有风险，投资需谨慎。请您务必对此有清醒的认识，认真考虑是否进行证券交易。投资建议内容仅供参考，不构成直接买卖建议，投资者须对其投资行为进行独立判断。