一、光伏颗粒硅+CCZ设备    产业化黄金组合

       2022年7月22日上午，年产10万吨颗粒硅项目首条装置生产线正式投产运营。乐山协鑫颗粒硅项目设计产能10万吨，是全球首个完全采用“体系化、标准化、数字化、集成化、智能化、模块化”设计思路，完全具有自主知识产权的10万吨级颗粒硅单体项目。

       受此消息刺激，协鑫集成涨停收盘

       颗粒硅作为光伏上游解决硅料供应不足的颠覆性新技术、黑科技，颗粒硅生产的能耗和成本大幅度低于目前西门子法的硅料，如今量产提速，会加速其他上游硅料企业的转型升级，利好产业链上的设备公司

       颗粒硅技术需要用到CCZ（连续单晶直拉）技术对硅料进行连续加料，拉晶效率更高，是颗粒硅技术必不可少的一环，天通股份作为配套协鑫科技的唯一供应商，CCZ长晶炉量产进展顺利，是2022年业务的最核心看点。

       CCZ连续直拉技术不仅适用于颗粒硅，更是对传统RCZ技术的改良，在同样的坩埚所允许的寿命周期内可以完成 6-10 根单晶硅棒的拉制，而 RCZ 只能拉出 4 根单晶 硅棒。效率提升50%-100%。目前长晶炉龙头晶盛机电在手订单200多亿，一旦CCZ和颗粒硅结合打开市场空间，天通股份前途不可限量！

 

 

       徐州鑫诚光伏设备公司是协鑫和天通股份成立的合资公司，是专为配套颗粒硅产业化的独家设备公司

 

二、新能源车

       公司独家承担特斯拉新产品开发工作，软磁材主要是用于充电模块、升压降压模块、DCAC模块，公司开发的新产品有80%都在车载上。

三、碳化硅+碳化硅设备

       周未最火爆的碳化硅领域，公司早已前瞻布局，正处于中试阶段，主攻6~8寸碳化硅衬底。

      项目由天通股份全资子公司浙江凯成半导体材料有限公司实施

 

 

 

 

天通股份交流纪要

问答环节

【Q】今年光伏的需求比较好，传统的RCZ长晶炉，还有切磨抛这一块，今年订单的情况怎么样？

在传统的RCZ设备上，订单已经突破15亿，公司在传统的RCZ的后道加工设备上，通过技术创新开发的切磨倒一体机，今年在市场上获得了比较高的认可，在手的订单超过70GW,金额接近8亿，截止到6月份，后面还有很多订单目前在商谈阶段，所以后道设备今年处于超预期状态。

【Q】前道的长晶是不是也拓展了新的客户？未来的展望怎么样？

前道的长晶设备上，新客户在不断的突破，最近陆续有几百台炉子设备的订单已经拿到。在手订单也在加快从订单到实现销售的转变。今年上半年跟大家沟通的情况，公司想跟下游一些重要客户达成一些深入合作的策略，目前这个行为稍微缓慢了一些，最近公司内部也在紧密的做这个事情，内部先做一些调整，然后疫情最近也放松了，可能公司下一个阶段就抓紧去下游的重要客户走一圈，加快把深度合作策略落地。

【Q】粉料的烧结设备现在除了和下游的大客户深入合作之外，有没有新的拓展？

主要是华友和公司在合作和资本运作的安排，他们认可，所以最近的订单公司已经按预期在往前推进，按照我们达成的合作，就是他最近一期的扩产，公司先拿30~40%左右的份额，因为今年公司的产能、供应链、人力资源瓶颈，所以先拿30~40%，然后他第二批的产能扩充，公司会拿到50%以上的产能。

【Q】他第一批订单今年下半年就会出来是吧？然后第二批的话基本上等到明年吗？

目前第一批订单很快就会有，第二期的时间段还在判断，快的话可能今年，晚的话明年。

【Q】昱能科技上市了，这个也是公司大股东投的一家企业，同时公司的子公司也在做制造这一块，昱能科技增长的也很快，这一块会有一些拉动吗？

今年公司和他的交易额会有大幅提升。

【Q】对于昱能科技的盈利会有一些帮助是吧？

是的，因为昱能本身的毛利比较高，所以给到公司加工的利润也比较好。

【Q】磁性材料的情况怎么样？

磁性材料相对稳定，但订单不如去年的需求那么强劲，因为今年消费电子受影响比较大，但是汽车电子的需求包括新能源光伏的需求非常强劲，所以公司一直在调整结构，把产品结构主要针对汽车电子、新能源光伏发电领域，今年相对可能比较平稳。

【Q】磁性材料的下游结构是什么样的，光伏、新能源车、工业的收入占比情况怎么样？

新能源车今年占比在25~30%左右，光伏目前占比不到10%，其他就是工业。下半年新能源汽车的占比可能会逐步提上来，像公司跟特斯拉配合开发的一些新产品，下半年可能陆续的会有产品进入量产状态，包括新能源光伏发电这块，公司最近也在做一些产能的调整，因为新能源光伏发电有一些新的软磁产品，像金属软磁这块，公司也在做扩产安排，今年下半年到明年，公司在新能源汽车和新能源光伏发电领域，这些产品的占比会提升上来。

【Q】公司去年差不多9亿的收入，差不多可能有2~3亿是新能源车，这里面的客户能不能说一下？

一些头部企业都是公司的客户，特斯拉、理想，包括国外的都会有。

【Q】公司和特斯拉做的新产品开发主要是用在什么模块上的？

像在充电模块、升压降压模块、DCAC模块都有，公司开发的新产品有80%都在车载上。公司现在针对特斯拉开发的都是新产品，公司在跟他独家开发。

【Q】他下半年没有新车的话，新产品能够放量吗？

下半年公司有一些产品会陆续进入放量阶段。

【Q】公司的光伏产品有哪些客户？

有公司培育上市的昱能，他相关的磁性器件的材料全是公司提供的，现在阳光、锦浪，公司都有产品在进入。

【Q】磁性元器件业务，二季度和一季度环比怎么样？

一季度受春季因素影响，二季度比一季度要好一点。今年因为受消费电子影响，可能磁性元器件今年的市场没有去年那么好，主要还是在新能源，车载、光伏这块的应用会比较好，包括公司针对头部客户开发的新产品，下半年会逐步销量会上来，所以整体上今年跟去年相比，希望有增长，但今年看可能会保持平稳状态。

【Q】磁性元器件上，光伏加新能源车超过30%的比例，剩下的是不是更多的是消费类的应用？

还有工业。

【Q】工业的需求也不好吗？

工业一般平稳，至少目前看到受疫情影响，物流各方面的不畅影响。

 【Q】设备最近有拿到一些新的订单和客户吗？

光伏都有一些订单在落地，今天还有一个比较重要的客户的总经理过来。公司希望今年能够跟下游的重要头部客户做一些深度捆绑的策略，这个工作有一些延缓，目前希望加快。

【Q】设备这块，预计今年的收入会有多少？

去年突破了15亿，今年光伏设备跟去年比会有成长，所以今年希望能做到20亿以上。

【Q】设备的具体产品，能不能介绍一下？

产品主要分两类，一个是粉体材料设备，主要围绕磁性材料上用的压机、热工烧结设备，还有可以用在锂电材料的烧结设备，所以压机、研磨设备，都保持平稳增长状态。弹性最大的就是用在锂电正级材料上的热工烧结设备。第二大类设备是晶体材料设备，像光伏和半导体的长晶炉设备，还有后道的切磨抛设备。蓝宝石和压电晶体材料设备，只为公司内部配套，不对外销售，主要对外销售的是光伏和半导体的生产设备和切磨抛设备。

【Q】设备这块今年上半年拿了多少订单？

不算去年结转的话，上半年新增的有10多亿的订单。

【Q】这10亿订单都会在今年结转吗？

从目前了解的状况，上半年拿的订单，今年都要实现完毕的。

【Q】磁性元件相对比较平稳，设备会有一些增量，公司今年还有什么增量吗？

主要是蓝宝石因为去年锁价锁量，所以今年的成长都能预期到，蓝宝石去年有提价，包括上量的逐步过程，今年是去年年底都已经锁量锁价了，所以蓝宝石今年肯定比去年有比较好的增长，其次重点可能在光伏设备上。

【Q】蓝宝石预计今年有多少收入？

去年大概7亿，今年预计应该在9~10亿左右。

【Q】电子部件制造这块具体是什么产品？

电子部件制造就是因为公司当时做磁性材料，比较靠近上游，为了接近下游客户，所以公司做了电子部件代工业务，主要是为公司的下游客户做整机代工，把握磁性材料的应用发展趋势，反向推动磁性材料的研发工作。

【Q】代工的主要是什么产品？是电源吗？

车载类产品现在代工非常多，配合材料的运用。所以在汽车电子领域的代工有上来，还有一些工业变频器，还有逆变器的代工。

【Q】代工这块业务21年和20年相比没有成长。这个里面新能源的占比是不是不太高？

对，前两年占比不高，但是从今年开始会慢慢上来，因为代工业务主要是为材料服务，所以公司并不追求它的成长。

【Q】今年蓝宝石可能增长3亿左右的收入，设备增长5亿差不多，整体公司的收入在48亿左右是吧？

今年目标要突破50亿。

【Q】利润目标是多少？

主营业务在去年是3亿左右，今年在3亿的基础上增长30%，但今年可能投资收益会比较高一点，博创股权转让，所以投资收益会比较大。

【Q】一季度的收入只有13%的增长，二季度情况怎么样？

会有比较好的增长，二季度的主营业务利润应该比一季度有较好的增长。

【Q】公司的全年规划是30%的利润增长，为什么利润成长高于收入成长？

主要还是公司内部做的产品结构的调整，提升产品的毛利。

【Q】今年资本开支大概会投多少？主要投的方向是不是在装备和蓝宝石？

对，今年资本开支主要还是在蓝宝石和磁性材料，还有压电晶体材料上。

【Q】蓝宝石的三年产能翻一番，估计第一批产能大概什么时候能投出来？

公司最近在跟银川经济开发区沟通，因为厂房都是政府提供，加上银川冬季不能施工，希望今年年底能把厂房的外部建设完毕，冬季不能外部施工以后，就进入内部的装修阶段，产能逐步的释放要到明年。

 【Q】它需要大量的设备，这一块会不会对装备业务有比较好的拉动？

对，相关装备都是公司自己制造的，但是内部有合并，所以我刚刚很多事情都没有算，如果把这些算上去，数据会更大。

【Q】像压电晶体可能受到手机的需求影响暂时不太好，但后期应该还是按计划投产去做吗？

对，包括库存安排还是按照预期往前走，所以重点还是放在两方面，一个是通过技术提升来扩展海外市场，后面会把海外市场作为重点拓展领域。另外我们跟国内的一些重要客户会达成更深的合作安排。

【Q】很多下游的客户都在建产能，公司在这块做的也比较好，如果后面需求起来，产能准备好还有有很好机会的？

是的，所以这方面我们在全力以赴，虽然最近消费市场不好。

【Q】公司原来投的滤波器业务的情况怎么样？

滤波器因为在体外，所以最近也一直在保持沟通，因为我还是想推动从材料到滤波器到模组的产业链能在上市公司里拉通，最近一直在推动，但可能需要点时间。

【Q】公司中试阶段的碳化硅衬底尺寸规模是多大？是半绝缘型衬底还是导电型衬底？

公司专注的产业方向为6-8寸衬底。