1）风格切换∶经历了两个多月的反弹，赛道股普遍涨幅在100%，累计了大量获利盘，6月社融数据超预期增长在盘面上提前反应，随着qpi与ppi剪刀差收窄，通胀抬头趋势逐渐显现，货币放水预计将会见顶回落，市场风格将高低切换，医药消费等防御性板块投资价值将开始显现!

2）核心竞争力∶公司主营医药医疗服务，拳头产品软干片为中药独家品种，治疗肝纤维化中药第一品牌，市占率25%!无创即时弹性肝纤维化检测仪Fibroscan为公司法国控股子公司Echosens专利产品，全球第一品牌，欧美市场无竞争对手!国内竞争对手海斯凯儿海外专利官司已输，无法出口!一体医疗海内海外专利官司输掉后将向公司支付专利费用，同时不得将产品用于肝病相关检测!

3）业绩∶去年公司推出员工持股计划，业绩考核目标21年到23年净利润分别为1亿，1.5亿，2.5亿，复合增速超50%!3年累计净利润不低于5亿元!22年半年报不考虑员工持股计划费用摊销利润增速将超过50%!公司去年软干片开始开拓院外市场，原来院内1.1元一片，现在院外3.3一片，院外市场销售1亿，净利润保守3000万，去年开始院外市场爆发式增长，今年药品院外销售继续翻倍增长!随着海外疫情正常化，欧美市场肝病检测仪器销售已经恢复至19年水平，预计今明两年业绩将超预期完成，当前位置对应23 年估值水平13倍，对应50%复合增速PEG不到0.3，具有超高性价比!

4）催化因素∶2022年6月，美国内分泌协会推荐公司控股子公司Echosens核心产品Fibroscan纳入医师指南，对非酒精性脂肪肝的纤维化风险进行分级诊断，协会同时建议临床医生以Fibroscan作为识别晚期肝病和预测肝脏相关结果的最佳验证方法!纳入美国医师指南后，仪器端未来几年将出站翻倍增长，预计年均销售净增量超2000台，按80万销售均价，净利润20万一台，新增净利润将超过4亿，按51%的权益，上市公司未来每年将增加2亿净利润!

5）顶流加持∶一直以来，世界制药巨头辉瑞、吉利德都是公司重要客户，辉瑞常年位居前五客户之一，采购公司Fibroscan仪器用于Nash药物研发，由于全球非酒精性脂肪肝（mash）患者超5亿，nash市场将是万亿级市场，世界制药巨头纷纷投重金用于该治疗药物研发，22年7月，在fibroscan被内分泌协会推荐入医师指南后，另一制药巨头诺和诺德与公司子公司Echosens签订战略合作协议向公司采购fibroscan仪器用于nash药物研发!顶流客户加持和nash药物上市脚步临近，公司仪器端爆发及巨大投资价值将会逐步被市场认知!

6）新场景新消费∶公司拳头产品软干片在保肝护肝方面的作用明显，目前已经在与多加头部酒厂进行接触，对开发金装软干片在解酒方面的战略合作进行洽谈，预计不久将会落地!药食同源，药品的消费品属性将会得到市场的认知，销量将会出现几何级增长!

7）未来空间∶进入下半年估值切换，保守按23年30倍估值，6个月目标75亿市值股价28.5元，一倍以上空间!一年期目标位对应明年40倍估值100亿市值股价38元，两倍空间!3年后25年在药品巨头Nash药物成功获批上市后，仪器端销售将会十倍放量，年均净利润将会超10亿，市值目标在300亿，对应当前30亿市值上涨空间10倍以上现价强烈关注。