盘面回顾与展望】

今天指数冲高回落，虽然指数仍在延续下跌，不过市场盘面开始有迹可循了。

中午说过回踩是大概率，情绪可能进入二次冰点，那么下午的杀跌也算符合预期，快的话明天，慢的话后天就会迎来新周期，所以这个位置偏乐观。

至于指数暂时不用太关心，对于超短来说没有牛熊，只有节奏。在新主线出来之前，还是围绕投资（基建、地产）和消费这两个方向。

重点公司跟踪】

湖南发展：第十一次会议强调，全面加强基础设施建设构建现代化基础设施体系，为全面建设社会主义现代化国家打下坚实基础。

本来明天接力第一顺位是浙江建投，但是这个新闻出来之后不确定明天会否一字，那么关注点就落在湖南发展和上海港湾上面，这里不太确定哪个哪个能走出来。湖南发展这个票目前炒作的逻辑不是很明，可能和砂石有关，3板普及逻辑应该不算太晚。

因为砂石的开采受限，近年来砂石价格持续上涨并在高位震荡，3月份的时候湖南全省水利工作会议召开，会议指出湖南省将加强河道采砂管理，出台四水干流及洞庭湖2023-2027年采砂规划，争取年均规划开采3亿吨，形成财政收入近200亿元。

而整个湖南省5年将规划开采15亿吨河道砂石，形成财政收入近1000亿元。刚好前几天湖南发展召开股东大会的时候表示，公司已经针对自然资源板块进行新一轮拓展布局，正以砂石销售为基点，完善上下游产业链。这15亿吨的河道砂石湖南发展能占多少没有资料可循，但是作为湖南省国资委的公司，相信不会差，甚至可能垄断。

另外天然砂和机制砂的价格是不一样的，毕竟现在河道砂石现在是较为稀缺资源，天然砂目前均价140左右，机制砂106左右，而且天然砂的成本也不是机制砂可以比的。

东百集团：昨天办公厅发布关于进一步释放消费潜力促进消费持续恢复的意见，提出做好基本消费品保供稳价。其中还指出要在各大中城市科学规划建设一批集仓储、分拣、加工、包装等功能于一体的城郊大仓基地。这里指的大仓基地应该就是指高标仓，高标仓能够大幅提升单位面积的存储货量、缩短分拣货物时间，从而降低单位成本，提升运营效率。

华创证券表示，我国仓储物流设施约10亿平方米(美国12.5亿)，但人均不及1平方米，不及美国和日本的20%。需求端方面，电商、第三方物流、制造业支撑了需求底盘。近年来电商平台与第三方物流均在快速扩张仓储能力，而未来我国制造业从大到强，制造业与服务业的双业融合会进一步推动仓储物流的发展。而供给端上，行业集中度较高，核心区域仍然供不应求。预计我国当前实际高标仓或仅约8000万方，测算缺口或达7000万平方米以上。

东百集团在2021年的年报中表示，公司已经在粤港澳大湾区、京津冀、长三角及中西部枢纽型节点城市等地区布局高标仓（核心区域的高标仓是稀缺资源），未来将加快拿地速度，聚焦电商、冷链以及高端制造业客户的市场机会，积极探索如产业基金、REITs等新的融资渠道，实现快速高效的发展，不断提高行业市场占比。从市场角度出发，东百集团超跌明显，作为零售板块中为数不多布局高标仓的公司，也是有错杀嫌疑，理应迎来修复。