一、主营业务

公司系专业从事精密连接器的研发、生产及销售的高新技术企业，成立至今， 始终坚持以研发为核心、以品质为基石、以市场为导向、以服务为口碑的发展理 念，致力于为客户提供高品质、高性能的精密连接器产品，公司产品广泛应用于 手机及其周边产品、智能穿戴设备、电脑等 3C 领域。

凭借快速、高效的研发响应能力，综合、系统的精密模具设计能力，以及先 进的自动化设备开发能力，公司不断改进并优化生产工艺，灵活有效地满足客户 的个性化需求。公司建立了健全的质量管控体系，配备了先进的测量与检测设备， 已通过 IATF16949：2016 质量管理体系认证、ISO14001：2015 环境管理体系认 证、IECQ QC080000：2017 有害物质过程管理体系认证、ISO45001：2018 职业健 康安全管理体系认证和 GB/T29490-2013 知识产权管理体系认证。依靠过硬的产 品质量和优质服务，公司与闻泰科技、传音控股、小米、伟创力、天珑科技、华 勤、小天才、TCL、中兴通讯等国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。

经过多年精密制造技术的研发和生产经验的积累，公司已掌握了手机连接器 领域的核心技术。公司先后通过苏州市、江苏省两级企业技术中心、江苏省专精 特新小巨人企业认定。自 2016 年 11 月起，公司被认定为国家高新技术企业，研 发生产的基于架高中空结构的紧凑型平插式 T-Flash 卡座、层叠互换三合一多功 能集成热插拔手机卡座、具有双重防水设计的新型高防水 USB Type-C 连接器等 多项产品获得了高新技术产品认证。截至 2021 年 12 月 31 日，公司已拥有授权 专利 123 项，其中发明专利 27 项、实用新型专利 96 项。公司具有自主知识产权 的核心技术为公司持续发展提供了强大支持与保障。

公司拥有同心协力的管理团队、技术扎实的研发团队、业务精湛的运营团队。 未来，公司将着力布局 3C 领域，以自主创新、产品开发、模具研发为核心，以 模具开发、冲压、电镀、注塑成型、组装等全工序制造技术为支撑，根据行业发 展趋势合理分配资源，在现有客户和技术优势基础上进一步提升公司的核心竞争力。

2、发行人主要产品

公司主要从事精密连接器的研发、生产和销售，经过十多年的经营，形成了 以连接器为主、以精密机构件为辅的产品体系。

（1）连接器

报告期内，公司连接器产品主要为卡类连接器、I/O 连接器、耳机连接器、 电池连接器及其他类连接器，广泛应用于多种类型的手机，耳机、数据线等手机 周边产品，电脑及其他消费电子产品。

以手机为例，公司连接器在手机的具体运用如下所示：

公司连接器产品基本情况介绍如下：

在上述公司连接器产品中，卡类连接器、I/O 连接器及耳机连接器是公司最 主要的连接器产品。

卡类连接器主要用于手机等通讯终端产品内部电路与 SIM 卡或记忆卡的连 接，因客户需求不同，卡类连接器形态、结构亦呈现多样化。公司的卡类连接器 产品主要包括卡座连接器及卡托连接器。卡座连接器包括单卡（单 SIM 卡/单 T-Flash 卡）卡座、多合一(一体式/分体式)卡座等；卡托多为配合卡座使用， 用于放置 SIM 卡、T-Flash 卡，包括单卡、多合一卡托，按材质分有塑胶卡托、金属埋入成型卡托及 MIM 卡托。

I/O 连接器用于实现外界与设备或不同设备之间的数据传输及交换。公司的 I/O 连接器主要包括 Type-C、Micro USB、HDMI 等系列。

耳机连接器主要用于实现耳机与机内相关电路进行音频信号传输。公司目前 的耳机连接器产品包括普通耳机座、防水耳机座、耳机座转接头等产品系列。

（2）精密机构件

公司的精密机构件产品主要为通过 MIM 工艺生产的各类机构件。MIM 工艺在 制备几何形状复杂、组织结构均匀、性能优异的近净成形零部件方面具有独特的 优势，具有广阔的应用前景，被业界誉为当今“最热门的零部件成形技术”。公 司经过多年的技术积累，已经掌握了 MIM 工艺的核心技术，生产的 MIM 产品具体 包括摄像圈支架、摄像头装饰件、笔记本转轴、智能手表卡扣等，主要应用于手 机、电脑等便携式智能终端，以及“小天才”手表等智能穿戴设备领域。

二、发行人所处行业基本情况及竞争状况

（一）所属行业及确定所属行业的依据

根据中国证监会《上市公司行业分类指引（2012 年修订）》，以及国家统 计局《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017），公司所属行业为计算机、通信 和其他电子设备制造业（C39）。根据国家统计局《战略性新兴产业分类（2018）》， 公司属于“新一代信息技术产业”大类-“1.2 电子核心产业”中类-“1.2.1 新 型电子元器件及设备制造”小类，并对应《国民经济行业分类》（GB/T4754—2017） 中的“C3989 其他电子元件制造”。公司所处细分行业为电子元器件行业中的精 密电子连接器子行业。

三、竞争对手

（1）国际连接器市场主要企业

国际连接器生产厂商集中于欧美、日本、中国台湾等国家或地区。根据 Bishop&Associates 统计，2019 年全球连接器销售收入位居前十位的企业分别为 泰科（TE Connectivity，美国）、安费诺（Amphenol，美国）、莫仕（Molex， 美国）、安波福（Aptiv，美国）、鸿海集团&富士康（Foxconn，中国台湾）、 立讯精密（002475.SZ）、矢崎（Yazaki，日本）、日本航空电子（JAE，日本）、 压着端子（JST，日本）、罗森博格（Rosenberger，德国）。主要企业简介如下：

泰科（TE Connectivity）：1941 年成立，为全球第一大连接器生产厂商， 业务范围涉及消费类电子、通讯网络、电力、医疗、汽车、航空航天等多个领域，生产和制造约 50 万种产品，客户遍及全球 140 多个国家和地区。

安费诺（Amphenol）：1932 年成立于美国，是世界主要的电子及光纤连接 器、线缆及互连系统生产商。公司产品涉足包括军用航天、工业、汽车、信息技 术、手机、无线基站、宽带、医疗和专业音响在内的各个电子领域，在全世界超 过 60 个分部。

莫仕（Molex）：1938 年成立于美国，生产包括用于电子、电气和光纤等行 业的互连产品和系统、开关和应用工具等，是世界上最大的连接器产品和系统的 制造商之一，拥有 10 万多种产品，现今产品与服务覆盖电信、数据通信、计算 机及其周边装置、汽车、网络布线、工业、消费品、医疗以及军用品等各个行业。 2013 年被美国科氏工业集团收购。

鸿海精密（Foxconn）：1974 年成立于台湾，为全球最大的电子产品代工企 业，专业从事计算机、通讯、消费性电子等 3C 产品研发制造。鸿海精密在连接 器领域也是全球领先的企业，该项业务涉及了通信、电脑、消费电子等多个行业。 1988 年开始投资中国大陆，在中国大陆又被称为富士康科技集团。

矢崎（Yazaki）：1941 年成立于日本，主要生产汽车用电线组件、各种仪 表、仪器、空调、太阳能供暖器，汽车用电线组件的产品占世界市场份额较大。

日本航空电子（JAE）：1953 年成立于日本。初期主要生产日本军工产品用 连接器，目前产品范围涉及 IT 信息技术互联网技术行业、电子通讯行业、工业 等一系列产业，尤其在轨道交通等领域有优势地位。

（2）国内连接器市场主要企业

在国内，公司主要竞争对手为立讯精密、长盈精密、乾德电子、胜蓝股份、 创益通。

立讯精密工业股份有限公司（简称“立讯精密”）：2004 年成立于广东省 深圳市，2010 年于深交所中小板上市，主要生产经营连接线、连接器、声学、 无线充电、马达、天线、智能穿戴、智能配件等零组件、模组与系统类产品，产 品广泛应用于电脑及周边、消费电子、通信、汽车及医疗等领域。

深圳市长盈精密技术股份有限公司（简称“长盈精密”）：成立于 2001 年， 2010 年在深交所创业板上市，公司主营业务为开发、生产、销售电子连接器及 智能电子产品精密小件、新能源汽车连接器及模组、消费类电子精密结构件及模 组、机器人及工业互联网等。

深圳市乾德电子股份有限公司（简称“乾德电子”）：成立于 2001 年，公 司主要产品为精密连接器，研发生产超过 1,000 种规格的精密连接器，涵盖多种 类型的手机、电脑等智能通讯终端精密连接器产品。其中最主要的产品包含通讯 终端产品的 BTB 连接器、卡类连接器及 I/O 连接器。

胜蓝科技股份有限公司（简称“胜蓝股份”）：2007 年成立于广东省东莞 市，2020 年于深交所创业板上市，专注于电子连接器及精密零组件的研发、生 产及销售的高新技术企业，主要产品根据应用领域可分为消费类电子连接器及组 件、新能源汽车连接器及组件和光学透镜三类，主要产品广泛应用于消费类电子、 新能源汽车等领域。

深圳市创益通技术股份有限公司（简称“创益通”）：2003 年成立于广东 省深圳市，2021 年于深交所创业板上市，公司主要从事精密连接器、连接线、 精密结构件等互连产品的研发、生产和销售，产品主要应用于数据存储、消费电 子及新能源等领域。公司产品主要包括数据存储互连产品、消费电子互连产品和 精密结构件，其中数据存储互连产品包括各种型号的高速连接器、高频高速数据 线等；消费电子互连产品主要包括通用连接器和各种型号的数据线等；精密结构 件产品目前主要包括动力电池用的软铜排、硬铜排、电池箱体等。

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                        2021

营业总收入(元)                3.08亿                                                              6.18亿         

净利润(元)                       2626.42万                                                       6262.41万

扣非净利润(元)                2447.03万                                                        5708.34万

发行股数 不超过5,167.00 万股

发行后总股本 不超过20,667 万股

行业市盈率:29.08倍(2022.9.8数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）:36.36(立讯精密)、-(长盈精密)、27.18(胜蓝股份)、26.19(创益通)去除极值29.91

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:33.93(立讯精密)、-(长盈精密)、37.15(胜蓝股份)、166.62(创益通)去除极值35.54

公司EPS静态不扣非:0.3030

公司EPS静态扣非:0.2762

公司EPS动态不扣非:0.2542

公司EPS动态扣非:0.2368

拟募集资金48,253.09万元，募集资金需要发行价9.34元,实际募集资金:7.54亿元。

募集资金用途:1昆山汉江精密连接器生产 项目2补充流动资金

行业市盈率预估发行价:8.03元，可比公司预估市盈率发行价静态:8.26元，可比公司预估市盈率发行价动态:9.82元。

9月发行新股数量26只。

上市首日股价20%元，44%元，流通市值:（注册制）

价格区间9.03元，最高10.26元，最低8.63元。是否有炒作价值:无

实际发行价: 14.60元，发行流通市值7.54亿，发行总市值30.17亿.

上市首日市盈率:57.44倍。行业市盈率是否高估:  可比公司市盈率是否高估: 

哥上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

请上游主要为 

中游产业包括 

注下游主要为 

电子 -- 消费电子 -- 消费电子零部件及组装

所属地域：江苏省

主营业务：覆铜板种类

主营业务：从事精密连接器的研发、生产及销售。    

产品名称：卡座连接器 、卡托连接器 、Type-C连接器 、USB连接器 、HDMI连接器 、耳机连接器 、电池连接器 、ZIF连接器 、弹片连接器 、BTB连接器 、精密机构件    

实际控制人：王玉田、石章琴 (持有鸿日达科技股份有限公司股份比例：69.99、4.84%）

明出处关键词:卡类连接器:卡座连接器、卡托连接器、I/O连接器:Type-C连接器、USB连接器、HDMI连接器、耳机连接器、电池连接器、ZIF 连接器、弹片连接器、BTB 连接器、

客户:公司与闻泰科技、传音控股、小米、伟创力、天珑科技、华勤、小天才、TCL、中兴通讯等国内外知名企业建立了长期稳定的合作关系。

（1）连接器卡类连接器（2）精密机构件

1、全球连接器市场规模持续增长 2、我国连接器市场高速发展 3、行业下游应用广泛，需求充足 

（1）手机及周边产品对连接器的需求分析①全球手机市场概况②中国手机市场概况③新兴手机市场概况④手机及周边产品对连接器的需求

（2）可穿戴设备领域市场需求分析①全球可穿戴设备市场概况②中国可穿戴设备市场概况③可穿戴设备领域对连接器、精密机构件的需求

发行公告可比公司:鸿日达、立讯精密、长盈精密、胜蓝股份、创益通

连接器竞争对手:鸿日达、立讯精密、长盈精密、胜蓝股份、创益通

上市首日开盘价，溢价率%，流通市值，开盘价估值

是否建议申购: 全流通，所以，理论上不会面，要。

你是否有战略配售：无

股是否有保荐公司跟投：  无

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