【民生电子|宏微科技】最被低估的IGBT新贵!
🔥纯正IGBT设计公司 团队经验丰富:创始团队具有三四十年IGBT产业经验,核心技术骨干来自APT、英飞凌等,对标英飞凌第七代产品即将推出。
🔥新能源国内领先地位:公司是目前国内唯一实现新能源领域IGBT量产的公司,H公司、阳光电源均为公司主力客户,未来两年在手订单爆发式增长!
🔥电动车绑定T1 SiC将小批量出货:公司与下游T1深度合作,目前已定点多款车型,定位A级、B级车型,已批量出货。此外,SiC模块也已在车内定点,即将腾飞!
🔥工控大客户助力长足发展:公司当前收入85%来自工控,主要来自汇川、台达等,汇川为公司股东,上市有利于与大客户更好合作,订单无忧!
🔥上市处于市场情绪地位:近期半导体情绪较低,给了公司上市的绝佳买点。预计21/22/23年收入分别为5/7.5/11.3亿,CAGR 50%+,归母净利分别为0.68/1.01/1.63亿元,CAGR 70%+。
🔥IGBT为皇冠上明珠,国产替代&下游爆发带来最好的成长逻辑!公司收入约为斯达半导1/3,但市值仅为斯达15%,考虑公司客户结构、下游增量订单、业绩弹性,当前位置至少看翻倍空间,请务必重视!
☎️民生电子:王芳/王浩然