京运通自2018年10月后，再没有券商分析师覆盖。近期，公司持续签订大单，太平洋证券张文臣今日发布研报，根据此次两大长单按照当前市场价格及排产计划测算，预计销售金额总计约78.36亿元人民币（含税）。两大长单保证了公司的稳定出货，将增厚公司业绩。
长单销售框架合同公告：
       包头晶澳太阳能科技有限公司拟于2021年1月至2023年12月向公司采购126,000万片单晶硅片或合同相关方约定转换系数对应的单晶硅棒；
       江苏新潮光伏能源发展有限公司拟于2021年1月至2023年12月向公司采购77,400万片单晶硅片或双方约定转换系数对应的单晶硅棒。
京运通未来将形成电站和硅片两翼齐飞的格局
硅片扩产进展顺利：
      公司去年乌海一期项目5GW硅片项目投产，今年6月公司先是筹划募资25亿元主要用于扩产10GW高效单晶硅棒，此后又公告拟投资70亿元在乐山扩产24GW单晶硅产品，若公告的项目全面达产，公司硅片产能将达到39GW以上，一跃成为光伏硅片环节第二梯队龙头公司。
目前乐山一期已开始前期工作，预计明年年中达产。
新能源电站业务保障稳定现金流：
        公司已并网的光伏电站（含地面电站和分布式电站）累计装机容量为1,240.94MW，已并网的风力发电站累计装机容量为148.50MW，共计1,389.44MW。
锡林浩特京运通300MW风力发电项目预计年底前可以实现并网。
     张文臣预计，公司在硅片顺利达产出货之后，业绩有望进一步提升，预计2020-2022年净利润分别为5.13、10.63和18.26亿元，对应PE32、15和9倍。