12月种子股或扬帆起航，现在正是布局的好机会！

6月8日，农业农村部印发《国家级转基因大豆品种审定标准（试行）》、《国家级转基因玉米品种审定标准（试行）》，要求国家农作物品种审定委员会各专业委员会从印发之日起遵照执行。上述品种审定规则在2021年11月12日已对外征求意见，本次审定标准系正式落地试行。 

转基因种子行业是重塑种业行业格局和盈利模式的具有颠覆性的创新，也是当前流行的所谓破坏性创新。阻碍国内转基因行业发展的还是政策，国内选择的是一步步推行，先从玉米开始 ，按照《种子法》的计划，转基因种子大概率在四季度开始落地。

种子号称农业的芯片，而农业安全关系到国家安全，没饭吃会饿死人的道理不需要赘述，总书记已经数次强调，要确保中国人的饭碗牢牢端在自己手中，就必须把种子安全紧紧握在自己手中。近期的大会报告指出，全方位夯实粮食安全根基，牢牢守住十八亿亩耕地红线，粮食安全是国之大计，是国家安全的重要基础。

生物育种商业化有望快速渗透存量市场并带来增量。我国部分农产品如玉米、大豆产需缺口存在扩大趋势，我国转基因玉米效果得到验证，抗虫耐除草剂转基因玉米抗虫效果达95%以上，对照玉米产量可提高7%-17%，减少农药用量60%。我国转基因政策持续推进，商业化有望加速落地。预计转基因玉米种子终端市场空间有望达600亿、出厂口径空间360亿，利润空间有望达108亿。同时，生物育种技术门槛将加速行业向头部优势企业集中，相关性状储备、品种选育优势的企业和渠道商将先发获益我国生物育种商业化带来的红利。

11月份，国内玉米市场本该进入传统的新季玉米上量月，往年同期玉米价格以平稳或小幅回调为主。而今年有所不同，新玉米价格历经高开之后的短暂回落，目前看似重新回到上升通道，近期全国玉米现货市场价格可谓“涨声一片”。

当前市场有效供给阶段性不足，是导致近期玉米现货价格不断走强的主要原因之一。供给来看，国内临储玉米去库存进程已至尾声，玉米种子有效库存较低，养殖后周期下玉米饲用需求仍然较高。此外，国外供给扰动因素持续，主要玉米出口国的供应亦较紧俏，国内保供压力下玉米价格及用种需求存在承托。

农业接下来的催化：（时间节点很近了，种子股即将启动）

1）12月底中央农村会议；

2）年内转基因品种审定；

3）明年2月，壹号文件；

4）先正达上市；

核心受益股：（核心的不一定涨的最好，但利润不会迟到）

大北农：生物育种优势明显。目前公司转基因玉米性状产品 DBN9936、DBN9501等及大豆 DBN9004 等获安全证书 。公司在国内已与一百多家种子公司合作，对应推广面积约 1 亿多亩 ，有望率先转化可观的生物育种业务收入。

隆平高科：目前公司已拥有杭州瑞丰、隆平生物、华智生物等技术平台，参股公司杭州瑞丰多个性状产品获得农业转基因生物安全证书批准。

登海种业：登海种业近年按照相关要求积极进行转基因玉米种子的研究、试验工作。公司主要与大北农开展性状合作，将大北农的优良性状目标基因导入到登海玉米种亲本，储备优势品种，待正式落地推广。

荃银高科：背靠先正达（被中国中化收购）主要从事优良水稻、玉米、小麦等主要农作物种子的研发、繁育、推广、服务。截至2021年末，公司拥有自主或合作选育的水稻品种共计377个（国审205个），玉米品种81个（国审15个），小麦品种15个，还选育了一批优质南瓜、西瓜、甜瓜等新品种。

万向德农：在年报透露，2022年公司仍将围绕玉米杂交种子业务，在保证品种和区域优势的前提下，生产上加强基地主要品种的精细化管理。加快海南生物育种基地建设，重点开展转基因等生物育种研究，以应对转基因商业化。