香港万得通讯社综合报道,周一(9月20日),在本周美联储9月FOMC货币政策会议召开前一天,市场避险情绪高涨,港股在节假日继续被“锤”,欧美股市、数字货币等风险资产集体下跌。
分析指出,多重因素导致周一全球股市大跌。英国、日本、挪威和美国等至少12国央行本周宣布货币决策,市场预计挪威将成为G10中首个加息的国家,英美央行后续的表态可能转向鹰派,市场担忧以美联储为首的主要国家央行会开启结束超量宽松货币政策的操作。
资本市场对美联储动向越来越敏感,美国股市近期已连续多日回调。美联储将于9月22日-23日召开FOMC会议,由于美联储主席鲍威尔在8月底的Jackson Hole会议上向市场传递了年内可能Taper的信号,市场普遍关注Taper开启的具体时间以及开启后的节奏。
此外,本周美国众议院还将投票表决提高28万亿美元债务上限的方案,但两党之间的僵局仍可能导致美国下月出现违约。这让全球市场面临不确定性。
市场担忧本周美联储会议暗示开启Taper
中金宏观在最新的研报中指出,预计美联储将在本次会议上暗示,可能在接下来的会议上开启Taper。预计美联储会在11月宣布、12月开启Taper,并可能在明年7月完成Taper。如果美联储的计划也是如此,那么就应该在9月议息会议上开始与市场沟通,因为美联储主席鲍威尔曾说过,在Taper之前会让市场提前知道。此外,市场还会关注Taper的节奏。
本轮美联储对通胀和加息的态度也是市场关注的焦点。
中金预计这次美联储退出宽松的策略是“早Taper,晚加息”,或者说至少要拉开Taper与加息之间的距离。此外,不能完全排除加息预测再次前移的可能性。
在欧美股市大跌的同时,华尔街也正在转向悲观。
大机构的策略师们却在变得越来越谨慎,而美股市场同时还在进入全年波动最剧烈的几个月份,更使他们不能不趋向短期熊派的立场。
德意志银行近期对550位全球市场专家进行了调查,结果发现其中58%的人都预计美股市场在年底前将遭遇5%到10%的盘整。然而在这种一致性预期下,股市的调整可能会远超过这个幅度。
摩根士丹利表示,随着一些经济指标开始恶化,美国股市可能会大幅回调。
摩根士丹利首席美股策略师Mike Wilson在一份报告中表示,市场正处于“冰”与“火”方向的岔路口,并似乎开始走下坡路。可能延长市场下跌的因素包括盈利下调、消费者信心疲软以及PMI数据不佳。Wilson表示,新冠救助计划的结束可能会使经济恢复正常化的过程比许多人预期的更加艰难。
报告称,鉴于这次衰退期间采取了非同寻常的财政刺激措施,不可避免的增长减速将比目前预期的严重得多,并可能会导致标普500指数出现比正常周期中期更大的过渡修正——即20%的修正。
Wilson将标普500指数的年终目标点位定为4000点,较上周五收盘点位低近10%。他表示,随着市场从经济反弹期过渡,市场将出现“滚动修正”。
耶伦警告美国政府债务违约将造成广泛“经济灾难”
债务上限是美国国会为联邦政府设定的为履行已产生的支付义务而举债的最高额度,触及这条“红线”,意味着美国财政部借款授权用尽。根据美国国会2019年通过的跨党派预算法案,联邦政府债务上限在暂停两年后已于今年8月1日恢复生效。
美国财政部长耶伦19日警告,如果美国国会不迅速提高联邦政府债务上限或暂停其生效,联邦政府在今年10月可能出现债务违约,并会造成广泛的“经济灾难”。
耶伦称,如果国会不提高债务上限或暂停其生效,美国财政部的现金余额将在10月降至不足水平,届时联邦政府将无力支付账单,美国将出现债务违约。民主、共和两党的经济学家和财政部官员已就此形成压倒性一致看法,认为这将会造成广泛的“经济灾难”。
耶伦警告,美国政府债务违约很可能引发一场“历史性的金融危机”,加剧新冠疫情造成的经济损伤;债务违约也可能引发利率飙升、股价急剧下跌和其他金融动荡。此外,当前美国经济复苏可能会逆转为衰退,失去数十亿美元的经济增长和数百万个就业岗位。
然而,截至北京时间21日凌晨,美国共和党部分参议员仍表示不会投票赞成提高债务上限。
美国的Covid-19大流行病死亡人数在周一超过了1918年流感大流行,许多专家表示,在疫苗研制成功后,这种情况原本可以避免。
根据约翰霍普金斯大学的数据,自大流行病爆发以来,美国报告的染疫死亡人数已经达到675446人,超过了一个世纪前流感大流行估计67.5万人的死亡人数。
超越百年前大流感死亡人数是在Covid-19疫苗已经普及的背景下发生的。该疫苗以创纪录的速度研发成功,展示了过去一个世纪医学科学的非凡进步。然而,大约7000万符合条件的美国人拒绝了疫苗,其中许多人受到共和党政客和保守派媒体的鼓动而做出了这种选择。
港股可能被恶意做空
有市场人士分析称,港股被恶意做空了,第三大权重股平安就是证据,这次平安并无恒大的风险敞口,幸福的事情也早已交待得一清二楚,但上周五便借着南下通道关闭的机会猛砸,意在做空恒指。
中金公司在19日发布的研报中指出,近期港股市场表现背后的原因较为综合。一方面,八月的宏观数据显示经济增长面临明显压力,也催生了对政策扶持的预期。政策依然呈现出较强的定力,短期看并未出现太大变化。往前看,随着经济下行压力增加,政府有望出台逆周期促增长政策,尤其是在货币政策方面,以保证经济增长维持在合理区间。随着中国经济增速放缓,潜在的市场波动可能无法完全避免。监管不确定性以及外部市场波动可能会抑制短期市场表现。但是,市场已计入监管方面的许多忧虑,从估值和情绪指标来看,市场情绪已经过于悲观。因此,中金仍然看好港股中长期表现,且重申8月初提出的观点,及港股市场正在逐步进入“布局区”。
欧美市场风险资产大跌
美股全线收跌,纳指和标普500指数创近4个月以来最大单日跌幅,科技股、中概股普遍重挫。除公共事业外几乎所有板块收跌。
油价追随金融市场下跌。美油11月合约跌1.94%报70.43美元/桶,布油11月合约跌1.45%报74.25美元/桶。
美债收益率全线走低,10年期美债收益率盘中失守1.30%并大跌逾7个基点,30年期美债收益率跌5.14个基点报1.8503%。
数字货币持续大跌。
中秋节前一天,港股市场遭遇重挫,恒生指数险守24000点。恒生指数开盘跌超1%,盘中一度跌破24000点,为去年10月来首次。
市场多有观点认为,港股重挫与近期持续发酵的恒大事件,地产股普跌相关。恒大系个股全线收跌,中国恒大跌10.24%,恒大汽车跌2.68%,恒大物业跌跌11.30%,恒腾网络跌9.48%。市场地产板块中,新力控股集团暴跌87.01%,另有西王置业、嘉年华国际等15只地产股跌幅超10%。保险板块也大跌4.65%,其中,保诚领跌,股价重挫9.19%,中安在线亦下跌6.35%。
中国平安大跌5.78%,且盘中一度跌破50港元,创2017年8月以来新低,最终收报51.35港元。
中国平安此前表示,其地产投资敞口可控、风险可控。中国平安称,现在颇受市场关注的恒大、蓝光、泛海等房企,平安险资无论是股权还是债权均为"0敞口"。与此同时,平安所投资的包括碧桂园、中国金茂、旭辉等地产公司在内,所有被投企业都未踩"三条红线"的红档或者橙档,财务水平相对良好。