[赛伍技术]近况更新

1、转光胶膜12月就要开始给华晟出货

2、华晟明年至少4-5GWHJT量，对应公司销售4-5千万平

3、近期爱康也在加快验证导入，预计很快能签单，估计也是5GW框架，明年能交2-3千万平

4、日升可能进度比日升慢，但能签的订单体量预计和爱康差不多，明年预计交1-2千万平

5、正面价格不含税20/平，背面18，单平净利润最新评估不少于3元

6、FST转光胶膜也在推，后续估计也会导入客户验证，但目前看技术和成本应该落后于公司，故FST也想来挖他们核心技术人员，但没有挖走，公司研发和量产仍保持领先

市值空间看200亿+:明年传统主业4亿，转光胶膜2.5亿-3亿，传统业务25倍看100亿;转光胶膜40倍，看100亿，第一阶段看200亿+问题不大，继续重点推荐!

股价后续催化:公司订单出货兑现报表单平净利;新签订单催化; HJT发展超预期

风险:友商转光胶膜进度超预期(目前了解只有FST快-些，其他家没听到啥声音)中泰电新