大家好,我是你们的老朋友问井挖财!
上一轮英伟达的辉煌已经是两年前的事情了,当时挖掘虚拟币还不像现在这样严苛,并且能够产生巨大的赚钱效应,我们经常听到的算力卡,通常说的就是显卡,在算力的江湖中,得显卡者得天下,当前的人工智能,也是得算力着得天下。
如果在算力和应用中二选一的话,资金肯定会选算力,算力属于卖铲子的生意,旱涝保收,显卡两个巨头,英伟达和AMD,所以每一轮算力炒作中,作为食物链的顶端,英伟达总能提前反应。
芯片大厂英伟达(NVIDIA)公布了略超预期的2023财年第四财季及全年财报,盘后股价大涨,而这主要归功于近期与ChatGPT相关的人工智能(AI)应用的火爆。众多分析师也纷纷上调了对于英伟达的股价预期。
人工智能集体杀跌,调整两天,很多人都觉得要告一段落了,但今天强势反包,给人的感觉是每次下跌都是抄底的机会,不敢轻易看空一个题材,今天的大涨一来是隔夜的英伟达大涨,二来午后发布会的表态助攻板块。
但若仔细看,今天只有算力票在涨,应用端的汉王、万兴都没有这么涨,只有拓尔在孤军奋战,即使在算力票上,也存在分歧,鸿博背靠英伟达,拓维背靠华为昇腾,明眼人一看便知该选择那个票,而市场资金也确实是这么选的,拓维早早的封死涨停,鸿博尾盘三冲涨停,都被万手爆头,封不死又跌了下来。
这里的逻辑就很清楚了,看好AI的前景,但对人工智能的监管和开发难度,让资金自然避让,看好算力板块,更看好国内算力,未来一段时间,除非另有表态,还是算力带着板块走。
可转债市场上有算力概念的其实也不少,盘子也不大,题材也正,比如特发、思特、佳力,但资金偏偏喜欢次新票恒峰,就跟之前每次炒作东数西算都炒佳力和思特一样,但现在有了恒峰,资金果断抛弃老债,选择新债,资金果然喜新厌旧。
次新小票债优势确实很多:
1、大股东持有比例多,进入转股期比较容易下修;
2、流通规模小,易于游资拉升;
3、次新债套牢盘少,向上拉升的时候抛压相对较少;
4、次新债流通筹码分散,游资比较容易收集筹码;
5、尚未进入转股期,没有强赎风险,期权价值较高
这个票刚上市参与网上打新的只有六千多万,加上配债的可流通部分,估计也就1.4亿,这里我觉得规模倒不是主要原因,大家约定俗成了,就像人工智能第一时间炒拓尔和智能债。
恒峰转债分时图当天就有四波暴力拉升,每一波都有四个点以上,主力手法简单粗暴,大开大合,很有气质,但是能吃到四波的人几乎没有,大部分局内人也只是摸一把就跑,很难格局。
如果说老司机可能忌惮溢价率,但即便是拓尔这样的低溢价债,也很难拿住,要说做转债的胆小如鼠,真的没错,每个转债都有瑕疵,如果是完美情人,肯定不会被你我发现,聪明的资金早就一拥而上了,价位上去以后,也就不完美了,这就是投资中的悖论,只有接收这种瑕疵,才能更客观的看待市场。