n 产业风向
1.一带一路:普京视察远东地区,之后将提出有关扩大远东地区天然气管线铺设的问题
2.水泥:国内水泥市场迎来新一轮涨价潮
n 重点板块分析
1.【金融】转:海外市场波动的触发
1)欧洲开盘欧洲银行股暴跌,主要是瑞信引发的欧洲银行的信用风险担忧。瑞信CDS出现明显上升,是市场担心瑞信信用风险的主要表征。
2)欧美银行出现风险,和收益率曲线倒挂不利环境有关。本质就是银行存款成本被加息顶到过高水平。解决曲线倒挂的办法,只有降息,而触发降息的因素,要么通胀自然快速口落,要么触发经济金融风险倒逼央行降息,目前市场对后续的金融风险担忧在明显上升。
3)之前svb区险主要带来了美债利率和美元双回落,并不是一种系统性风险组合,但瑞信触发了美债利率回落和美元上涨,相比前者的影响更大一些。未来如果出现美债利室和美元双回升,则系统性金融流动性风险的概室会更大。
2.【光伏】硅料价格四连降
本周硅料成交均价为22.41万元/吨,周环比降幅为1.71%;
一方面硅片企业受坩埚品质问题影响,硅片产量有所降低,导致硅料需求有所影响,致使硅料价格下跌;另一方面硅料交投活跃,硅料库存大量消耗,硅料市场总体供应大于需求的状态呈现缓解的趋势,价格存在支撑。
所以硅料呈现稳中微降态势。
预计2季度终端市场需求将略有提振。
3.【绿氢】2月电解槽招标更新:超650MW,同比增长2倍
今年2月国内电解槽招标规模超650MW,同比增长2倍,环比增长2.8倍,绝大部分为碱性电解槽。其中大安风光制绿氢合成氨一体化示范项目招标39台ALK及50台PEM,合计规模在250MW左右,鄂尔多斯乌审旗风,光整合绿氢化工示范项目招标规模预计350MW左右。
1-2月电解槽累计招标规模超820MW,同比增长2倍,超过去年全年出货量800MW。
(点评:沙特51亿美元绿氢项目引发市场关注,绿氢招标量提升,近期氢能板块热度越来越高)
n 重点板块走势