平煤转债上市分析

公司简介：公司于1998年3月17日成立，2006年11月23日，公司股票在上海证券交易所挂牌交易。实际控制人为河南省国资委。公司主营业务为煤炭开采、煤炭洗选加工和销售。下属生产单位包括14个生产矿井和4个精煤选煤厂。公司位于中部河南省平顶山矿区，储量丰富，可稳定开采50年。煤种以1/3焦煤、焦煤、肥煤为主，低灰、低磷、低硫、中高挥发分、高发热量品质优异，属于特殊和稀缺煤种。2020年度，公司原煤产量完成3082万吨，精煤产量1151万吨，实现利润总额22.12亿元，净利润13.88亿元。

转债分析：转债信用级别AAA级，评级最高级，发行规模29亿，非常大；到期赎回价107元，较低；转股价值85.33；下修条款15/30，80%，非常严格。

上市价格预估：正股主营业务为煤炭开采，给予36%的溢价率，预计上市价格为116元。

智尚转债申购分析

公司简介：山东南山智尚科技股份有限公司始创于1997年，前身是山东南山纺织服饰有限公司，由中国500强企业南山集团控股，国家级高新技术企业。持有“南山”“缔尔玛”两个中国驰名商标。   南山智尚着力打造“双链协同”发展体系是全球为数不多的毛纺织服装产业链一体化公司，拥有从羊毛到成衣完整的毛纺织服饰产业链。同时，依托山东省裕龙石化项目区位资源优势，南山智尚拥有3600吨超高分子量聚乙烯产业园区，具有持续效益增长的超强壁垒优势，主营业务涵盖精纺呢绒、服装、超高产品的研发、设计、生产与销售。

转债分析：转债信用级别AA-级，评级一般，发行规模7亿，较小；到期赎回价112元，一般；转股价值103；下修条款15/30，85%，比较严格。

上市价格预估：正股主营业务为毛纺织，预计中签率为2%，预计上市价格为130元。

新债从申购到上市中间大概有一个月的过程，这个时间段股价会不断变化，导致转股价值变化，从而影响可转债的价格。要想知道更准确的上市价格，可以在上市前一天再看我的分析！