正元转02（sz123196）：正股正元智慧，公司所属板块是互联网服务，核心概念题材是杭州亚运会、元宇宙概念、数字货币、边缘计算、华为概念、区块链、人工智能、国产软件、在线教育、大数据、云计算、移动支付、物联网。公司2022年三季报显示的营业总收入为5.3亿元，同比增长12.1%。扣非归母净利润为368万元，同比下降-11.4%。2022年报预告，业绩略增预计归属净利润6200万元～7700万元。转债发行规模为3.51亿，转股价值为99.78元。目前仅按照发行规模及转债转股价值给一个简单的预期（正常或“偏高”的预期），预期每手盈利800元。

特别简评：转债待发规模为3.51亿，并且正股所属行业以及相关概念都相对较好。未来正式发行后，上市时如果转债行情不太差的情况下，该转债有可能获得超额收益。这里的超额收益指的是每手盈利800元（每张盈利80元）。缺点就是含权量很低，不能获得超额收益的情况下，资金安全垫相对较低，存在较高的亏钱风险。

预估盈利参考转债为“亚康转债”，存在的最大不确定性就是转债行情风云突变，小盘新债不能获得投资者与市场的青睐，从而价格没办法被炒作起来。

正元转02是深市转债：深市转债最小配售单位为1张，一张一张的配，满一张配一张。沪市转债最小配售单位为1手/10张，一手一手的配。（1手＝10张＝1000元｜1张＝100元）

一手党：4月17日当天收盘后持有400股“正元智慧”的股票，可以获配10张可转债。配债是股东权利，即使没有开通可转债交易权限，也能够正常参与配债。成功缴款对应的配债后，转/配债上市时可以正常卖出对应的转/配债。但也仅此而已，该账户依然没有权限交易其他转债。

股权登记日：4月17日（收盘需持股）
配债缴款日：4月18日（股票可卖出）
配债缴款日当天，持有的股票开盘后可以直接卖出，卖出后的资金可以直接用于配债缴款。

如果老板想要参与配售的话，一定要在4月17日当天收盘后持有转债正股。什么时候买的并不重要，重要的是在4月17日当天收盘后持有股票，才有资格配债。在配债缴款日/新债申购日（4月18日）当天交易时间段内。必须要“手动”点击持仓里面的配债进行缴款，点击“买入”或“缴款”都可完成缴款。如果没有自己“手动点击缴款”的话，交易时间段一过直接当弃购。

新债中签，一般是自动缴款。参与配债，账户内需要留有足够多的资金，然后“手动”点击买入/缴款。成功“买入”或“缴款”后，可以在当（今）日委托里面看到“某某配债”已报。不同的券商，显示多少有一点不一样。如果怕操作失误，可以询问对应券商的客服。

配债成功缴款后，很多券商持仓里面一般不再显示这个配债。直到上市前一天或者上市当天才会重新出现在持仓里面。到时候会以“某某转债”的形式出现，转债上市后在交易日的交易时间段内，可随时卖出。

正元转02-配债计算
每股配售额：2.4987元
获配金额：股票数量*每股配售额
安全垫：预期盈利/股票市值

10张配债计算公式
股票数量：10*100/2.4987=400股
获配金额：400*2.4987=999元
结论：持有400股可以获配10张转债。

100张配债计算公式
股票数量：100*100/2.4987=4002股
获配金额：4000*2.4987=9994元
结论：持有4000股可以获配100张转债。

200张配债计算公式
股票数量：200*100/2.4987=8004股
获配金额：8000*2.4987=19989元
结论：持有8000股可以获配200张转债。

深市转债：获配金额与配债数量
持股数量*每股配售额=获配金额
获配金额50元，大概率能配1张。
获配金额950元，大概率能配10张。
获配金额1950元，大概率能配20张。
获配金额2950元，大概率能配30张。
获配金额12950元，大概率能配130张。
小结：深市转债最小配售单位是一张，所以只配一张或者末至位的最后一张，获配金额大于50元，大概率就能配上。相对求稳的情况下，这个获配金额最好大于60元。获配金额等于100元的情况下，是满配1张不存在配不上的情况。

新债上市行情：近期上市的33只转债，共有“共同转债、华宏转债、华亚转债、冠盛转债、福新转债、恒锋转债、声迅转债、睿创转债、百畅转债、精测转2、测绘转债、立高转债、浙矿转债、亚康转债”的每签（每手/每10张）获利高于300元。其中“齐鲁转债”上市当天破发。

转债发行流程：1.董事会预案→2.股东大会通过→3.证监会/交易所受理→4.发审委/上市委通过→5.证监会核准/同意注册→6.发行公告。从证监会核准/同意注册到出发行公告，期中间隔的时间一般不会大于100天。如果对正股有把握的情况下，在发行进度到达第五步。也就是证监会核准/同意注册，这个时间段就可以考虑买入正股，提前埋伏配债了。

预估每股配售额：误差偏差在正负0.0050以下，为“十分准确”记5分。间隔时间越近，股价波动越小，准确度相对来说就会越高。

深不见底，高不可攀。
投资理财，风险自担。
利好利空，涨跌难料。
提高认知，非常必要。

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风险标注：中高风险-谨慎阅读
抢权配售：2022.04.13-第101期
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