投机情绪达到高潮之后，能解决如此投机情绪的方法只有两个。第一种，就是之前的停牌。让老师们在里面冷静冷静。毕竟，这个市场上大多数参与者还是不了解规则。所以，停牌之后，他就会主动去"学习"为什么停牌。如此，学明白之后回来按。而第二种，就是节假日，当然这个节假日包含了周末。

夜长梦多就是这么个故事，周末、假期会发生很多不确定性的事情。放在个股上重组失败什么的也是时有发生的。所以，一般周五再大的题材也容易发生修整。毕竟，大家都知道，这个游戏不过就是击鼓传花。

所以。这，就是所谓的血雨腥风了。

在往前看就是，唯一周三没有连板的若羽臣开盘就被资金核按钮。所以，能打破投机情绪的就只有大面了。如此，意味着明天开始，高度开始下降。毕竟，今天接力的资金苦不堪言。

周四的时候。我在想会不会像以前的玩法，资金去睿能科技套利。目前看还是会的。。整个存储芯片被资金点火。

而这里的选择上。实则还是遵循了成交量降低之后的小票玩法。比如，恒烁股份就是个低市值的存储芯片。德明利同理。

而这里又有一个非常有意思的现象。他们都是5月19号跟睿能科技一起涨停的。

所以，这个玩法没变过。当睿能科技不断打出高度的时候。资金不断的做这条线的轮动。因为，当时大为股份最先涨停，所以，大为股份最先反包。随后轮到德明利以及恒烁股份。

这个玩法是之前的联动连板高度套利玩法。所以，未来只要高度还在这个就还有机会。一般来讲需要先手埋伏，从大为开始吃肉之后在做轮动。仅此而已。。当然这里有个前提，睿能科技继续连板继续打出高度。

反面的案例就是这样的。5.22日，桂东电力、闽东电力、湖南发展三个水电的板。

桂东电力一路来到4板。所以，作为板块中先上板的闽东电力。在周四完成了反抽没有上板。像不像周四大为的反抽。只不过桂东电力高度太低，如此，你如果凭借这个吃肉在去一个的原则。面对的就是湖南发展的一碗面了。

所以，这两者的区别仅仅在于一个继续6板。一个只有4板高度的区别，导致了辨识度的不同。

所以，衍生出来的逻辑就是，在新题材首板的当下。比如，水利因为政策出现了一堆首板。那么理论上，韩建河山或者钱江水利其中有票晋级2板。其他开始派面。但，如果继续有高度。那么此时，你就可以考虑拿这个板块的先手。

只是需要后排晋级的高度出现而已。或者，当然有板块更好，他们可以直接走连板。这种另说。

同样的，这种逻辑适用于适合一种首板起来梯队的板块。然，完成轮动。只是前提，前面讲过了。你需要预期你的对标继续涨停。

周四的时候剑桥因为英伟达的业绩，在盘中分歧完成后大振幅上板。所以，当时在讨论是否应该去CPO板块的低市值考虑套利。然，最低市值竟然是一碗面。但，板块中的光库科技反包。另外的通鼎互联同样反包。

从而说明，这个市场对于修复优先的选择上，还是会考虑市场已经走出来的标的。所以，即使通鼎互联没有CPO概念，但，市场依旧选择。

同样的，因为英伟达的业绩爆炸，光模块的增量。市场次日直接加强了PCB的金百泽。但，大面的胜宏科技竟然反包。周末，仔细看了下英伟达概念里面。几乎上涨全部是应用层面。比如，中富通不过就是有个子公司给英伟达做AI检测。

而，精研科技则更搞笑。不过就是希望能跟英伟达合作。当然你可以把他当做液冷服务器的前强。但，为什么选他呢。也许跌多了吧。当时的精研科技是带崩液冷服务器的元凶。（他还背负个问询函，月底之前就要回复了）

所以，以后去做修复预期。貌似得选择市场已经认了的。只不过，这种玩法的背后最大的风险点就是盈亏比一般。一旦市场不认，你去的这些标的，次日杀跌起来也是非常惨烈的。

然，说了这么多。周五我还是吃了一碗大面。但，在看一下尖尖上的老师。我感觉心情又好了一点点。次新的这个拐点，本质上还是连板高度打出来的投机情绪的一致性。只是退潮的有点快了。

最后周五去了点脑机接口、水利、电力、英伟达等各种。。等着明天的游戏了

二、消息方面

水利：周五消息，两部门印发了《国家水网建设规划纲要》。另，周五盘后，国家发改委表示，将提升调度智能化水平 实现物理水网和数字水网深度交互融合。

AI方面：

英伟达业绩超预期（周五依然收涨），AI各分支回流。另，美股迈威尔Marvel（全球最大的Fabless模式半导体供应商之一）暴涨32%，Marvell预估2024会计年度AI相关产品（网络连接产品、新兴云端优化芯片平台）营收至少较2023年度呈现倍增、并在未来几年持续迅速成长。    

26日，美国和日本就芯片发表联合声明。包括制定下一代半导体开发的日美联合路线图（流程图）。为了加强与中国的经济安全，还将实现利用生物技术、AI和量子技术发现药物的合作。

TrendForce发布报告指出，全球DRAM芯片需求预计最星将在7月份超过供应，这一变化将减轻因芯片低迷而陷入困境的半导体公司的压力。

5.29日，举行第二届粤港澳大湾区 (广东)算力产业大会暨首届中国算力网大会。

人脑工程：同花顺新增“脑机接口”概念。消息上，马斯克的脑机接口公司Neuralink宣布，已获得美国食品药品监督管理局（FDA）的批准，将启动首次人体临床研究。另，5.29日，举行中国信通院脑机接口发展论坛。

5.27日，经济日报发文，AI换脸技术不能野蛮生长，要从根源铲除A换脸诈骗赖以生存的土壤。要从根源铲除AI换脸诈骗赖以生存的土壤。要以科技赋能提升用户反诈能力。

AI催收，近日成为热议的话题，周末，武汉财政局发布布一整个版面的债务催收联合公告。

人工智能（AI）广告首次通过广告图灵测试。

在5.26日举行的2023中关村论坛全体会议上，工信部副部长徐晓兰表示，集聚力量突破智能芯片、算法框架、大模型等智能产业的“根”技术；另，2023中国国际大数据产业博览会在贵州省贵阳市开幕。工信部副部长王江平表示，前瞻布局人工智能、web3.0、先进计算、6G等未来产业。

医药：全国首次中药饮片省际联盟采购拟中选结果日前产生，21个中药饮片品种共有100家企业中选，平均降价29.5%。另，财政部社会保障司、国家中医药局中西医结合与少数民族医药司联合公示，根据竞争性评审结果，拟将15个项目确定为2023年中央财政支持中医药传承创新发展示范试点项目。

周五异动方向小作文。另，免税：传，近期发第九张免税牌照

周末其他消息：

5.28日，据PUNCHBOWL报道，美国白宫和共和党达成债务上限协议，避免可能给全球经济带来震动的违约达成了一项初步协议。美国财长耶伦警告说，必须在6月5日之前完成债务上限延期，以避免出现历史性的违约，从而导致借贷成本飙升，因此几乎没有犯错的余地。

C919完成商业首飞，自上海虹桥国际机场起飞的东航MU9191航班平安降落在北京首都国际机场，标志着国产大飞机C919圆满完成首个商业航班飞行。 

京东618预售战报，截至5月25日24点，人均购买预售商品数量同比增长超30%，县域及农村市场预售订单金额同比增长超40%。另，拼多多涨18.99%。

比亚迪油箱门事件，据懂车帝分析，比亚迪确实是常压油箱，同类友商都是高压油箱。如果官方实锤，两个车型已售100万辆车，可能将直接退货。遭受的损失巨大。

美股将于明日（5月29日）休市一日。

三、机构净买卖

机构方面:这个金桥信息明天解禁，最近拉成这个样子。确实有些看不懂了。

四、新股申购（5.29日 周一）

1.天键股份

发行人主营业务：公司主营业务为微型电声元器件、消费类、工业和车载类电声产品、健康声学产品的研发、制造和销售。

发行人所处行业基本情况：行业市盈率:32.24倍(2023.5.19数据)

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):36.08(歌尔股份)、73.67(漫步者)、46.13(国光电器)、38.44(佳禾智能)、71.81(共达电声)、41.93(朝阳科技)、-(惠威科技)、-(瀛通通讯)去除极值51.34

同行业可比公司静态市盈率估值(不扣非):149.80(歌尔股份)、59.71(漫步者)、295.09(国光电器)、52.28(佳禾智能)、106.63(共达电声)、255.44(朝阳科技)、-(惠威科技)、-(瀛通通讯)去除极值56.00

拟募集资金60,000.00万元,募集资金需要发行价20.65元,实际募集资金:13.41亿元.

募集资金用途: 1赣州欧翔电声产品生产扩产建设项目2天键电声研发中心升级建设项目3补充流动资金项目

行业市盈率:32.24倍(2023.5.19数据)

行业市盈率预估发行价:19.75元，可比公司预估市盈率发行价静态:22.10元，可比公司预估市盈率发行价动态:34.3元。

实际发行价:46.16​元,发行流通市值:13.41亿,发行总市值:53.67亿

价格区间36.81元,最高39.25元,最低34.36元.是否有炒作价值:无

动态行业市盈率预估发行价:21.19。

上市首日市盈率:70.23倍.行业市盈率是否高估: 是 可比公司市盈率是否高估:是