事件：据全国企业破产重整案件信息网7月13日晚间公告，北京市第一中级人民法院裁定确认北京汇源食品饮料有限公司重整计划执行完毕；终结北京汇源食品饮料有限公司重整程序。

汇源/国中系列追踪：国中水务重要节点：汇源重整成功，中银入股，国中汇源果汁价值分享与上市规划 

 汇源果汁可能通过这家公司重组上市 

汇源重整脉络：

1.2022年6月底，北京一中院公告，文盛成为重整投资人，开启重整；

2.2022年12月底，国中水务与文盛签署《股份转让合同》，公司以 8.5 亿元受让文盛资产参与北京汇源重整设立的文盛汇31.481%的股份，受让后公司间接持有北京汇源 18.89%股份。

3.新汇源官方在2023新年献词中表示，未来三年，公司将实现年销售跨百亿、市值超500亿，聚焦100%果汁的轻资产、低负债、高盈利、高现金流的一流公司。

4.2023年4月5日，国中水务再度受让2.1%汇源股权；

5.2023年7月，重整结束，轻装上阵。

 

根据文盛为汇源安排的重整方案，三年实现资产化上市，也就是2024年成为重要时间点。

 

根据并购重组规则，破产重整企业在重整期间不符合上市规则，预计满足并购重组需求的审计条件后控股并表。详见上一篇国中系列文章。

 

至于并表计划，预计国中水务将逐步获得文盛汇股权，并表之前汇源也会为国中水务贡献一部分联营企业利润。可以关注今晚国中水务的业绩预告。

 

国中与汇源最核心的点——真正的资方究竟是谁？文盛还是国中

 

根据本次重整结案内容，规划文盛出资16亿给汇源完成上市前所有产业和资本操作。

 

但是，目前仅向汇源出资7.5亿，而这笔还是国中提供的。

 

事实上，2022年底，国中水务出资8.5亿元购买股权，2023年4月继续5kw购买汇源部分股权，文盛第一年已获得9亿现金。

显而易见，文盛是中间商赚差价，作为资管公司负责汇源操盘，幕后资方从始至终只有“国中水务”一家。

 

以上个人判断，后续持续跟踪，注意投资风险。