会议要点
1. 投资观点分享
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2. 聚焦AI与传媒投资机遇
• 看好AI主线，认为其将继续作为科技投资的衍生机会。特别关注视频领域的影响力和其对AI相关领域如IT、动画的推动作用。
• 推荐关注AI教育行业以及MR/VR领域的发展，认为相关领域的公司将受益于这些技术的发展和应用。
• 万达信息控制人变更，背靠腾讯的资源可能带来利好。电影板块短期可能有催化，特别是与万达影业的协同可能带来的变现逻辑。
会议实录
1. 投资观点分享
各位投资者，大家早上好，我是华润传媒的首席分析师刘星。接下来，我将为大家汇报我们团队的一些观点。
2. 聚焦AI与传媒投资机遇
首先我们的观点保持不变，仍然非常看好传媒行业后市的行情。最近参考的是中央经济工作会议的内容，市场对此高度关注。会议中特别提到了一点，即要大力推进新型工业化，发展数字经济，加快推动人工智能的发展。在众多议题中，人工智能和数字经济的位置非常靠前，显示出其重视程度较高。因此，我们认为接下来以AI为主线的科技衍生机会会持续出现。
尽管观点一致看好AI主线，但这次更多的是视频领域带动其他行业的发展。AI及其相关领域，比如IT和动画，仍旧是我们重点关注的领域。上海电影、奥飞娱乐等在行业中占据了重要位置；另外，芒果TV、捷成股份和华策影视等影视相关公司；游戏领域中，我们一直推崇的有基本面支撑的神州泰岳、巨人网络和金刚游戏等，这些企业因AI技术的应用有望受益。
另外，我建议大家可以特别关注以下AI教育领域。特别是出版行业的AI教育发展，近期教育信息化相关公司表现抢眼。在出版行业，像南方出版传媒等公司的AI教育部分理应受到重视。总体上，我们对科技板块保持乐观，具体而言，像MR和VR领域也应该是关注的焦点，MR相关新产品预计将于1月份问市，这将对整个传媒板块产生积极影响，我们依然看好以IP动画为主线的板块展望。
在MR领域，值得关注的标的包括宝通科技、恒运科技、东方网络等，这些公司将有望从行业成长中受益。关于万达信息，公司近期发布公告，宣布控制权变更已落实，股票于今日复牌交易。腾讯通过上海如意对其持股20%，成为实际控制人。万达信息控制权的变更将释放股东压力，且有望得到腾讯的更多资源支持，我们认为这是一个持续的利好消息。同时，公司可能会与万达影视在未来有更多协同合作，这同样是短期市场的催化因素。
最近上映的电影《三大队》处于宣传期，市场反响不俗，有潜力成为公司的现金流来源。此外，节目如《非诚勿扰》也可能成为公司盈利的一部分。关于万达信息的估值，以目前约22亿的市值计算，今年的市盈率大约是23倍；若明年盈利15亿，则市盈率将降至大约18倍，位于历史低位。因此，我们认为影视板块值得重视，且万达信息的复牌可能为行业带动更广泛的关注。
以上是我的汇报，感谢大家。如果有任何问题，我们可以随时在线上或线下进行一对一交流，欢迎联系。谢谢大家。
感谢大家参加本次电话会议，会议现在结束，祝大家生活愉快，再见。
