喊了这么多年的虚拟现实,终于到了大规模商业化进程的最关键一步:这就是Pancake路线!
Pancake模组中的多个光学膜片至关重要,尤其是偏光片,它又叫偏振光片、偏振片,是由偏振膜、内保护膜、压敏胶层及外保护膜层压而成的复合材料,可被视作“光线稳定器”。具体来看,折叠光路技术所采用的半透半反镜片会在折返过程中产生鬼影,需采用偏光片维持准确的偏振态消除影响,否则鬼影会降低画面对比度,影响用户体验。然而,偏光片的关键材料偏振膜在材料、耐热性、精密加工等方面的技术门槛较高。Wellsenn XR创始人兼首席分析师何万城就曾表示,Pancake光学的关键工艺在于光学膜,特别是反射式偏振膜,目前仅有3M、旭化成等海外公司产品可以使用,目前还这个环节还被海外所垄断。回想这些年A股市场的炒作,尤其是科技线,无非围绕着“国产替代”这个核心。VR/AR这个赛道,并非是欧美几十年技术积累的产业,而是诞生于近几年中国科技产业的迅速追赶期,类似于新能源汽车这样的新兴赛道,中国没有理由亦步亦趋,必然会因为市场规模优势、产业链优势等方面而全方位超越。
市场VR/MR,消费电子市场热度高,偏光片是VR设备增量核心,2022年八月份炒作就是就是这个,当时创维数字、深纺织A、三利谱直接一字。国内做偏光片的公司不多,深纺织A,三利谱、冠石科技等。
随着MR设备进一步普及,消费者对MR的轻薄度、成像质量、佩戴体验提出了更高的要求。轻薄化将成为显著趋势,技术迭代有望为VR产业带来全新的价值增量和行业空间。
超短焦光学折叠光路(Pancake)方案由于视场角相对较小,设备轻量化、便携性优势显著,逐渐成为消费级VR光学的发展和进化方向,有望成为未来3-5年VR升级的首选光学方案。
同时,Pancake方案及显示升级、眼球追踪等硬件增量创新将显著带动单台设备ASP及代工价格上行,成为供应链厂商经营成长新驱动。
根据IDC统计,2021年全球VR/AR总投资规模接近146.7亿美元,并有望在2026年增至747.3亿美元,五年CAGR将达38.5%。2021年中国市场支出规模约21.3亿美元并将在2026年提升至130.8亿美元,CAGR预计可达43.8%,增速位列全球第一