1、请介绍公司内外贸运力分布,以及公司2024年的运力安排规划?

 公司自营的18艘船舶,均为五星红旗船,根据内外贸客户需求和船舶的具体情况,目前运营内贸航线的有5艘船舶,其余运力均分布在外贸航线上,2023年上半年外贸

收入占比近50%,外贸运输业务利润贡献比例超过60%。

 按照公司新造船合同商定,今年3月-4月份将交付第一艘绿色节能新船,后续每隔2-3月陆续交付一艘新船。

不论是原有还是新增运力,公司都将根据航运市场整体情况合理进行内外贸运力部署。

 2、公司经营过程中的竞争优势有哪些?

 航运业属于资本密集型行业,行业集中度较低,市场竞争主要基于供求关系,公司的竞争优势主要体现在航线布局、船舶状况、运力、运价、服务质量等各方面:

 (1)公司20多年如一日聚焦干散货航运,根据交通部出版的《2022年中国航运发展报告》,公司连续5年综合运力排名位居全国第4位(外贸运力位居全国第9位、内

贸运力位居全国第5位),形成了国航远洋品牌优势。

 (2)内外贸兼营的优势。

在内贸业务上,公司主要是以国家能源集团的电煤运输为主;在外贸运输业务上,公司运输货种包括煤炭、粮食、矿石等大宗商品,外贸航线覆盖大洋洲、欧洲、南

美、北美、东南亚、东北亚等地区。

 (3)大客户战略、重点物资保障、民生刚需。

公司的大客户主要包括国企央企、行业巨头等,客户资源是公司主要竞争优势之一。

 (4)发挥资本市场平台优势不断提升运力规模,并进行船队结构优化,公司积极部署绿色低碳转型发展战略。

 目前公司的运力规模排名靠前,竞争优势突出,市场地位较为稳固,公司将继续降低运营成本,进一步拓展客户资源,优化运输货种,助力企业利润规模稳步提升。

 3、公司如何进行新建船舶的资本开支规划?

 公司已生效并在建造中的6艘船舶为公司募投项目,资金来源于两方面,首发募投资金和配套的银行贷款。

公司其他非募投项目的新造船资金来源于自有资金、银行贷款或融资租赁资金等。

干散货新造船项目的支付时间节点根据造船进度分批支付,大部分资金在船舶交付后支付,而船舶交付后已投入运营,可以通过日常经营性现金流来偿还银行贷款或

融资租赁费用等。

由于新造船在节能方面的优异表现,经过测算,新造船的毛利率远高于平均水平,可以预见新造船投入营运后将改善公司的现金流。

此外,自2022年12月登陆北京证券交易所后,公司将进一步运用北交所平台融资功能的,采用多渠道融资方式,为企业发展和船队升级迭代助力。

 4、请预测2024年内外贸航运市场趋势?

 从供需角度来分析,根据国际货币基金组织(IMF)的预测,2024年全球经济增长率上升到3.1%,基于国际海事组织(IMO)环保新规和欧盟碳关税的扩展,一定程度上加

重航运行业的壁垒,抑制干散货运力增长,叠加近期干散货在船订单比例处于历史低位,根据Clarksons预测,2024年全球干散货运力的增长率仅为1.9%。

而干散货运价受全球宏观经济、地区局势、极端气候等突发事件影响愈加明显,2024年在巴拿马运河干旱、地区局势紧张等因素影响下,对干散货航运市场运价有

一定的支撑作用。

 5、公司新建新能源双燃料船舶的经济性如何?

 公司新建89000载重吨级新能源双燃料散货船舶的经济性主要体现在以下几个方面:

 1、经济指标优秀:

通过将89000载重吨散货船与目前市场上的82000和85000载重吨船的经济数据进行比较,在多装货物4000-7000吨的情况下,燃油油耗预计低0.54-1.39吨/天。

 2、预留甲醇双燃料动力系统:

欧盟于2024年1月1日起征碳税,船舶能效和二氧化碳排放直接关系到是否满足公约要求,也关系到船东与承租人低碳税的经济性,为降低二氧化碳的排放量,减少碳

税,提高船舶市场竞争力,89000载重吨散货船预留甲醇双燃料动力系统,视甲醇岸基供应能力或可满足直接使用甲醇。

 3、货舱舱容大,可选择性灵活:

89000载重吨散货船采用双载重线,当港口对船舶装载水深有限制时,可选择浅吃水载重线;当装货港吃水水深较深时,可以选择满载装载89000吨,实现船舶利益最

大化。

 6、目前公司新建船舶的在手订单共10艘,另有可选择船10艘,未来公司怎样规划新增运力?

 2022年12月上市以来,公司已启动“10+10”艘新造船计划:

前10艘船舶已签订正式建造协议,包括4艘7.38万吨、2艘7.6万吨、4艘8.9万吨级的散货船;后10艘船舶为选择船,包括4艘7.38万吨、6艘8.9万吨级的散货船。

 公司于2022年分别和江苏海通海洋工程装备有限公司和芜湖造船厂有限公司开展合作,新船将于2024年-2026年期间陆续下水,可以预见在2026年年末,公司节能

型运力占比将大幅提升,船队结构将更为合理。

 7、公司现有船舶的经营周转效能怎样?

 公司聚焦中型船舶,旗下船型以巴拿马型和灵便型干散货船舶为主,一方面能够实现长距离海洋运输,另一方面,兼具了载货和经营上的灵活机动,能够运输绝大部分

干散货物,停靠全球大部分的港口,提高船舶的周转率和经营效率。

同时,公司利用自身市场品牌,采用确保船舶资源落实、缩短两港装卸时间、提高船舶周转效率的方法,在共赢的基础上与其他船东共享市场份额。

 2023年扣除法定的坞修修船时间,公司船舶的营运率接近100%。

 8、公司运输的大宗货种占比如何?

 公司船舶为干散货船,运载的货物主要为大宗商品货种,包括如煤炭、铁矿石、粮食等,上述大宗商品货种在公司运载的货物中占比接近100%。

 9、公司是否考虑与上下游产业的进行业务整合和拓展?

 公司的上游产业主要包括船厂、船舶设备物资供应商、燃油贸易商等,公司的下游产业主要包括大宗商品贸易商、电厂、钢厂、矿山以及粮商等,公司将视业务协

同情况,适时和上下游客商围绕主业进行业务整合和拓展。

 10、公司经营外贸的船舶CII效能等级如何?

 截止2023年年底,公司从事外贸线的船舶共14艘,在CII效能评级中,评为A级的有1艘,评为B级的有11艘,评为C级的有2艘,未有船舶被评为D级或E级。

 分析师估计,在环保新规的CII框架下,将有30%的船舶被评为D级或E级,如果到2026年仍未改变传播速度或规格,约有45%的油轮、散货船和集装箱船队将被评为D

级或E级,船舶被评级为E或连续3年评级为D的船舶,在PSC检查时,将会受到更多关注,增加了滞留风险,同时也面临被征收碳排放税等困境。