先捋一下谐波减速器的时间梳理和优势，在算一下他的估值

1、时间点一：2022年年底

22年年报，研发的谐波减速器直接对标行业垄断企业（占比82%），没有对标国内的老大，可见公司在谐波减速器方面的优势，初步可见公司这方面的实力。状态已经小批量试制。

ps你们去看，一般技术实力可以的，他的研发目标都是国内领先，只有他觉得自己特别牛逼，才会说他的目标是国际领先。（他就没把绿地谐波放在眼里！！）

23年12月公司的部分样品已经完成，此时在提高改进工艺，提高良率。

23年2月底公司的调研报告，已经攻克可所有的技术难点，现没有生产上的问题，（说明技术和量产良率都已经满足要求。），就是产线不多，利用原有的生产线已经能满足部分产能，

客户想换掉供应商，（我大胆猜测八成是特斯拉想换掉垄断的哈默纳科），但是特斯拉这种成本怪觉得你有合格样品还不够，得能具备大量生产能力，！就引出了第四个时间点。

综合前面三个时间点的分析，公司已经具备量产的能力，就是产线不够。扩产公告来了

分析一下他的优势：

一、海外优势

就是有全美子公司（国内龙头绿地谐波没有海外公司），方便销售，为打入美国机器人供应链买下基础，

毛利比绿地和哈默无压力，从毛利分析对内说明产品不必绿地差，对外通过制造成本优势说明性价比不必国际龙头老大差。（这个很关键，特斯拉成本控制怪！！）

且产品种类对比绿地这个国内龙头更多！！

美国产品收集需求，定向开发能力强！

人形机器人的需求：

机构预测：机器人3年50倍，5年362倍，相当于每年年化增长300%，（多么可怕的增长速率）啥概念？？华为预测2030年，人工智能算力增加500倍，看看只占一点点的光模块去年就产生了1300多亿的中际旭创，没准能冲击2000亿。

再打个折，10万一个人形机器人，那也是54亿利润，基于成熟的制造业18倍pe，烂宁德时代pe，（到那时炒作完了）也是一个成熟的1000亿市值企业。

现在营收2.3亿，相当于5年时间营收增加156倍，再考虑其他营收增加，即5年营收增加200倍，每年年化增长290%，多么恐怖的数据！！！！！

哪怕是炒作后的一地鸡毛，变成宁德时代那种过期成熟企业，那时也是1000亿市值！！

而这样的企业现在才30亿，你敢信，！！！是中际旭创的30分之一。

这里有个前提，那就是能打入特斯拉人形机器人产业链，（代表产品力确实抗打），只要技术唯一，到那时风起时，依靠中国制造产业成本，必然成为风口上最亮的崽。！！！

至少目前他是

中国谐波减速器产品种类第一最全的。

是中国谐波减速器行业企业里唯一拥有谐波减速器检测机的。

是这行业拥有日资背景的，在美国有全资子公司的唯一企业

是产品毛利不比销量更大的两家占据90%（垄断企业）差的唯一小微企业。

风口就在今年，才35亿市值，怕个锤子呀！

期待三月

英伟达的机器人大会了，期待他能进入特斯拉人形机器人产业链！！