1.  美国启动对华加征关税复审程序

点评：美国贸易代表办公室3日宣布，四年前依据所谓“301调查”结果对中国输美商品加征关税的两项行动将分别于今年7月6日和8月23日结束。即日起，该办公室将启动对相关行动的法定复审程序。

联邦政府可降低对自行车、服装等中国输美商品加征的关税，以帮助抑制物价上涨。美方单边加征关税措施不利于中国，不利于美国，不利于世界。在当前通胀持续走高、全球经济复苏面临挑战的形势下，希望美方从中美两国消费者和生产者的根本利益出发，尽快取消全部对华加征关税，推动双边经贸关系早日回到正常轨道。

2.  2022年巴菲特股东大会如期举行，核心要点一览

点评：五一期间，2022年巴菲特股东大会如期举行，九方智投独家冠名第一财经2022巴菲特股东大会直播。时隔两年，本次股东大会重回线下，参会人数约3万人。巴菲特始终强调复利的力量，伯克希尔哈撒韦公司在近25年累计回报超13倍，同时巴菲特强调了保持现金储备的重要性。

从持仓分布看，伯克希尔哈撒韦持仓市值前十公司中，首次出现西方石油公司身影，加仓能源和日常消费。同时会议期间巴菲特痛批bt币。关于中国投资，芒格认为中国能以更低价格买到更优质的公司。巴菲特至理名言“别人贪婪时我恐惧，别人恐惧时我贪婪”。近期，随着货币政策收紧，纳指掉头，巴菲特认为，今年3月以来重金买入西方石油和惠普等公司股票是最好的证明。

3.  疫情防控政策下，旅游出行及影院冷清，出行需求或延后释放

点评：五一期间，受疫情管控的影响，整体旅游数据偏清冷。如北京博物馆采取网络售票，需提前7天预约故宫门票泉州全市A级旅游景区实行预约入园，景区每天按最大接待量的75%限流多个景点需查验48小时核酸证明等等，短途旅行、乡村民俗的订单占比较以往不受疫情影响的年份有较大提高。

海南地区开展五一产品促销，景区、酒店、免税品均有促销打折，但海口兰机场游客吞吐量明显下滑，5月1-2日分别同比下降70%和71%。五一期间仅有5部新片上映，8部电影临时撤档，截至5月3日16时许，“五一档”总票房（含预售）突破2.45亿元，但较2021年五一期间16.73亿元的票房有较大差距。

旅游出行板块预计在5-6月疫情好转中有序复苏，相关公司：首旅酒店、锦江酒店、中国国航、中国中免等。

4.  复工复市提速，上海超过1600家商超便利店恢复营业

点评：上海地区复工复产进度是目前全市场的关注焦点，当前各地复工复产有序进行中，据上海市商业联合会透露，截至5月2日，上海已恢复经营的品牌便利店、餐饮店、商超卖场、家电卖场网店1636个。

其中，全家便利店达500余家，大多接受网上预定，百联旗下商超、医药业态复市门店1000家，其中，世纪联华、吉买盛复工复市率已达100%，联华标超复市率达76.8%，第一医药门店复市率达57%，并推出复工复产“防疫套包”及职工基础“暖心月”套包。相关公司：百联股份、徐家汇、新世界、上海九百等。

5.  猪肉价格回升，蔬菜价格走低

点评：今年“五一”假期，各地生猪价格普遍回升，猪肉价格稳中有涨。记者从全国多家农贸市场了解到，白条猪供应充足，猪肉消费正在回升。有商户表示：“一个地区一样，我们地区猪肉都是一斤10元、11元、12元。

因为这几天属于‘五一’小长假，所以对于猪肉消费的拉动，对于猪肉价格上涨有一定支撑。目前，一些地方生猪收购价格已经突破每斤8元，养殖户从之前的深度亏损，已经接近盈亏平衡，一些养殖户还能实现盈利。鸡蛋对肉类有替代效应，价格也在上涨。

在山东、河南一些农贸市场，鸡蛋价格已经接近每斤6元钱。但随着天气转热，鸡蛋储存时间变短，价格有望回落。蔬菜价格“五一”小长假继续走低。预计5月开始，猪肉消费持续走高，猪肉价格有较强支撑，相关企业：温氏股份、巨星农牧、新希望、大北农、唐人神等。

6.  多家新能源车企业公布4月销量，比亚迪表现亮眼

点评：多家造车新势力车企公布4月交付成绩。其中，比亚迪表现亮眼，4月新能源汽车销售106042辆，上年同期为25662辆，同比增长313.22%。造车新势力公布的4月销售数据显示，零跑汽车、小鹏汽车、哪吒汽车、蔚来汽车以及理想汽车当月交付量均出现环比大幅下降，且无一家破万。

零跑汽车4月交付量达到9087辆，首次夺得造车新势力月交付量第一。小鹏汽车4月交付量为9002辆，排名第二。哪吒汽车以8813辆的交付量获得季军。蔚来汽车交付5074辆，理想汽车交付4167辆。4月份，“蔚小理” 三家新势力头部车企合计交付18243辆汽车，较去年同期的17788辆同比微增2.6%，较今年3月份的36433辆环比下跌50%。在新能源车的补贴政策下，预计新能源汽车销量持续向好。

7.  支持完善住房需求，各地房地产政策持续放松

点评：对于房地产市场发展，日前召开的中共中央政治局会议给出权威定调，支持各地从当地实际出发完善房地产政策，支持刚性和改善性住房需求。

五一期间各地楼市放松政策频出：江西赣州市开展“红五月”房地产消费季活动，全辖所有机构自5月1日起首套房贷利率下调至5.2%，二套房利率下调至5.35%；购房者年龄放宽至70周岁；将首付比例调至国家政策规定最低比例；将二手房房龄调至最长35年。

江苏无锡明确市区个人住房转让增值税免征年限由5年调整为2年。广东省梅州市家庭首次购买普通住房的商业性个人住房贷款首付比例不低于25%。相关公司：新城控股、保利发展、粤宏远A、招商蛇口等。

8.  五一期间国内外煤价均环比上涨，天然气期货价格暴涨

点评：在俄乌冲突的刺激下，全球能源价格持续飙涨。五一期间国内外煤价均环比上涨，天然气期货价格暴涨，各国正努力提升能源库存水平以应对未来的不确定性，全球通胀不可避免，资源品将是最好的抵抗通胀的标的。

同时，山西省明确长协执行价格可以上浮50%，为长协企业提供更多利润空间，随着六月到来，居民用电及复工用电将持续恢复，目前各地运力紧张，仍然没有摆脱疫情影响，预计未来煤炭仍将维持强势行情。相关公司：山西焦煤、晋控煤业、冀中能源、盘江股份等。

9.  私募一季度调仓新动向，看明星基金经理们如何操作？

点评：一季度市场调整，部分明星私募基金经理选择了降低仓位。今年3月中旬，但斌旗下产品波动幅度相对大盘明显较小，市场推测但斌已经空仓或大幅降低了仓位。

高毅知名基金经理冯柳一季度调仓迹象明显，逆势加仓原重仓股海康威视、三一重工、恒立液压，医药股仓位配置下降明显，其中减持了1200万股华润三九。高毅邓晓峰则逆势加仓互联网券商龙头东方财富、玻璃纤维龙头中国巨石以及部分军工股。

重仓茅台的两大“神秘”私募，金汇荣盛一季度持有茅台仓位未动，但市值缩水近20亿元，而瑞丰汇邦则加仓31.07万股。其他私募方面，头部私募景林资产一季度新进持仓大族激光， 老牌私募淡水泉一季度大幅减持了农业股北大荒，旗下多只基金产品退出了北大荒前十大股东名单。

此外，深南电路获淡水泉增持45.23万股重阳资产持有上海家化、新和成、国投电力等仓位未变，锐明技术、海象新材获小幅加仓。百亿私募睿扬一季度新进持有福斯特、奥特维，增持拓普集团、新洁能、长城科技、鼎胜新材，同时退出了福莱特、汇得科技、精锻科技前十大股东名单。

10.  美联储议息会议看点

点评：本周美联储即将迎来5月议息会议，本次会议背景较为复杂，一方面上周公布的GDP数据不及预期，市场对美国经济放缓的担忧增加。

另一方面，鲍威尔十分关注的ECI薪资指数直指历史高位，货币收紧迫在眉睫。在此背景下，预计美联储将兑现紧缩承诺，如期宣布加息并公布“缩表”计划。

相比于加息，市场或许更关注缩表，过去两年资产价格大涨与实物通胀都与扩表带来的货币超发有关，而缩表带来的货币数量下降则可能成为未来的隐忧。

虽说市场预期加息50个基点，但也要关注是否会一次性加息75个基点，如果确实如此，则为鹰派信号。对于下半年，市场普遍认为还有100个基点的加息空间。

11.  美国禽流感疫情为7年来最严重，超1900万只蛋鸡死亡

点评：美国目前已有29个州的养殖场发现禽流感病毒。今年以来，禽流感已经造成美国商业养殖场里超过1900万只蛋鸡死亡，占总数的6%，是过去7年来最严重的一次疫情。

此外，眼下不断高企的通胀导致能源和动物饲料价格飞涨，让养鸡场的生存状况雪上加霜。由于价格走高，加州当地的鸡蛋消费已经显著减少。很多居民从原来每个星期购买大约60到90个鸡蛋，下降到现在每周只买大约30个。国内白羽鸡和蛋鸡公司或受益：晓鸣股份、益生股份、仙坛股份等。

12.  国际重要公司相关资讯

特斯拉在一封感谢当地政府让特斯拉上海工厂恢复运行的信中，证实了计划在浦东新区临港现有的上海超级工厂附近建造一个新工厂。新工厂预计将生产Model 3和Model Y车型，年产能为45万辆。新工厂完成扩建后，将助力特斯拉将上海工厂的总产能提升至每年100万辆。

辉瑞受益于新冠疫苗和口服药的销售，Q1营收257亿美元和净利润78.64亿美元均好于市场预期，但公司在维持全年营收指引（980-1020亿美元）的同时，以研发投入和利润变动为由，利润指引下调。公司重申全年疫苗销售（320亿美元）和口服药（220亿美元）的销售指引。

全球最大化肥公司Nutrien一季报显示，受益于化肥价格飙升，Nutrien一季度净利润为创纪录的13.9亿美元，同比大增约10倍。

全球民宿短租公寓报告今年前三个月的业务数据，EPS亏损3美分，好于市场预期的亏损29美分。公司Q1的总预订间夜量和体验预定达到1.02亿晚，好于疫情前水平。公司同时披露，今年夏季预定量水平比2019年同期高30%。

由于营销效果远超预期，字节跳动将调高旗下公司Pico的VR产品2022年销售目标至180万台，而此前的原定目标为100万台左右。随着整个内容生态的进一步发展，未来行业将步入快速发展期。