1、事件驱动: 22年1月26日晚公告,公司拟以22.9亿元向控股股东出售全部资产与负债,同时,拟以3.44元/股的价格,向创新金属发行股份购买创新金属100%股权,交易金额为114.82亿元。同时配套融资不超15亿元用于创新金属年产80万吨高强高韧铝合金材料项目(二期)以及云南创新合金年产120万吨轻质高强铝合金材料项目(二期)。同时,公司拟向北京华联或第三方出售全部资产与负债,拟置出资产交易价格为22.9亿元。交易完成后控股股东变更为创新集团。
2、借壳转战高端铝合金。创新金属是铝合金研发制造领域的中国500强企业,产品主要包括铝合金棒材、型材、结构件、板带箔、铝杆线缆等。公司已成为苹果产业链中铝合金产品供应的中坚力量,产品服务于苹果、华为、戴尔、比亚迪电子等众多3C电子行业客户以及宝马、奔驰、特斯拉等汽车行业品牌。
3、少数生产铝合金杆的企业。创新金属年产量400万吨,是其余竞争对手体量的数倍,公司曾连续几年参与国家高导线缆标准制定,与国缆研究所和电科院密切合作,公司已形成了从合金成分研发、熔铸铸锭到挤压、深加工的全流程体系,是全国仅有能力生产铝合金杆的少数企业之一。
4、未来规划布局。公司未来将重点布局3C电子、轨道交通、汽车轻量化等新兴市场领域,同时加大再生铝、绿色铝领域的布局、回收原料再利用,支持国家碳中和,布局高附加值铝市场。
5、近年由于零售行业竞争激烈,给华联超市带来了挑战,因此置出超市资产,置入创新金属资产,补偿义务人承诺创新金属2022至24年扣非净利润不低于10.18、12.21、14.24亿;按照22年利润计算对应估值PE为11.28倍。
(部分资料来自上海证券报、世铝网、红周刊)