Q1 :跟踪支架渗透率?

分布式没有跟踪支架,2020年海外50%左右,美国20Q4装了 10GW 跟踪 国内2020年渗透率约10% 3GW+ ,国内全国地面电站装机35GW

Q2 :未来展望?

主要市场在美国，美国当地渗透率能达到80%多，反倾销给电站安装带 来阻力，今年预计装机会下滑；短期内跟踪支架可能下滑；固定支架和跟 踪支架差在2毛钱,组件价格高有个别的把跟踪换成固定

Q3 : N型组件用跟踪多?

有这种体现,跟踪支架渗透率提升,制约发展的因素国内15年开始建支 架厂,15-19年电站集中在西北,电力消纳问题,过去补助高,用跟踪 或者固定的补助是一样的，渗透率低；19年特高压,有3GW的大型跟 踪项目；大基地项目有专家说不可能用跟踪，业主选地的时候提供固定和 跟踪的方案,是有些会用跟踪的,强烈的有3GW ;大基地97GW ,去除 风电剩60GW ,分布式:集中式=1:1,地面电站按30GW算,现在不完 全有3GW ,渗透率肯定会提升的

Q4 :去年原材料影响大,现在价格怎么样?有怎样的影响？

成本附加毛利确认订单，原材料影响不大; 去年有影响是组件涨价导致项目延期,原材料价格锁不住了；明天中标, 后天去钢材公司确定,5个月后交付支架,第4个月开始钢材运过来加工 1个月交付，结果第4个月业主说组件没搞定,往后推;2020年地面电 站35GW 2021年25GW有说四季度不可能16GW，前三季度才9GW ; 量少了抢订单,没办法加价,市场不好的时候去做客户黏性；20年做了 6GW （跟踪+固定）,21年做了 5GW ,市占率是提升了的

Q5 :对今年需求的展望?

一、二季度签了大订单，往年签300MW就不错了，今年T度800MW , 近期520MW ;业主把组件谈到Q3交付组件1.8,但现在挺难到的,可能 还会推迟；去年部分安装全部并网的项目今年12.30有并网时点的，大 基地项目也得出来装；把产能配置好,现在产能9.2GW ,整体规划5年 400GW , 21、22年都不行,后面肯定得爆发,提前准备好

Q6 :毛利率展望?

一季度毛利率在8% ,二季度10% ,三季度12-13% ,年底做到15%

Q7 :成本方面和竞争对手有优势吗？

同海外的竞争对手比，排第4 ,排前五的基本都是委外代工，中信博是垂 直一体化，研发费用高，差异化产品打市场；成本没有什么差别

Q8 :支架价格的确定？

业主在规划项目时会按比例，跟踪支架10几个点做测算，最终落到单瓦 价格；假设建1GW ,设定40%是组件的 价格,10%是支架的价格,然后报会；海外不先看价格,先看成功案例, 国内整体报价偏低,价格敏感度高一些

Q9 :景气的时候进入的企业,在这一轮中活下去的还多吗？后面可能快 速进入跟踪支架吗？

前十除了中信博，推的主要是一款产品；产品迭代上中信博做的更多，研 发费用高；想进入中国市场，没有打开壁垒,国内对价格的要求低,海外 竞争对手进来助推跟踪支架的渗透率，得降价到国内水平做竞争

Q10 :毛利率偏低的单子还有多少

现在订单都是低毛利率,因为组件价格高项目延期,抢订单;跟踪支架今 年国内附加15%-18%.海外附加18%-20%，今年订单还是有延期风险；组件价格降下去之后项目就没必要延期了，不用再拼价格 海外一些订单 可以加到20%以上

Q11 :行业支架产能

2020年全年做了 35GW ,年底抢装潮,出现一些厂家小单做不出来,当 年行业产能大概40GW ;去年给别家的量只有10GW左右,产能开不满

Q12 :现在产能情况

国内产能9.2GW ,海外印度Q3落地再加3GW

Q13 :柔性支架?

BIPV、柔性,还属于研发期;柔性支架在2020年也不到2GW ;柔性支 架不会成为趋势，只有坡度大的特定情况才会用柔性，坡度太大的话不适 合安装就不会去买那块地

Q14 :盈利影响大的是终端的延迟交付,不是原材料涨价?

体量达不到和钢厂直接买，和钢贸公司锁价采购，装机延期还没看到改善, 组件价格太高了，开不了工