Q1:海缆在手订单
年报的时候统计大约 30 多亿,电缆+工程;陆缆有 70 多亿在手订单
Q2:能做的最高电压等级 500kv
Q3:海缆价值量
海风 1GW 按照 150 亿测算,风机占 60%左右,海缆 8-17%,剩下的是工程端
Q4:产能、港口优势
在长江边上,常熟产能今年到 40 个亿;射阳计划 2023 年下半年投产,后续再规划二期;广东揭阳也有布局,还在规划
Q5:光纤光缆竞争格局、毛利率
前几年是低谷状态,供需失衡,近几年产能逐步出清,去年 10 月后中移动、电芯、联通做了集采,量价齐升的状态;移动规模增长 20%,价格增长 50%;供需关系在改善,行业处在上升周期,对四季度集采的价格保持乐观
Q6:收购华为海洋的效益
对公司来说战略上的意义,海洋通信不容易,全球在我们之前只有三家,有生产海底光缆的能力,亨通海洋在全国第一家通过 5km 海深水试的企业,技术附加值最高;打通产业链
Q7:侧重点在海洋方向吗
整体看通信和能源都重点发展
Q8:PEACE 延伸建设新加坡段
PEACE 募集资金项目,民企承担这个项目是不容易的,涉及各个国家的审批、生产制造、施工、敷设等等;不单是海洋通信的作用,海洋通信的基础上有运营,建好后交给上市公司来运营;新加坡段看到发展需求,主要路段投入运营
Q9:不同区域的价格
通信板块毛利水平,传统光通信去年历史底部,毛利在低点,毛利率水平在爬坡,20 年 22%, 21 年 15%,今年预计全年达到 25%;海洋通信主要是国外,海洋通信毛利水平要高一些,看项目,用到中继器的毛利 30%多,短的项目 25%左右
Q10:通信板块的竞争
加深和三大运营商的合作,广电、铁塔、企业客户、海外客户都要发力
Q11:中标华能汕头勒门的一个海缆项目,送出和阵列的结构
报价 5 个亿,具体不能披露,要等过了公示期
Q12:海缆价格情况
去年下半年开始有对海缆担心,降幅是有限的,海缆降价 5-10 个点
Q13:东数西算工程对公司的增量
光纤光缆、光模块是有增量需求的,目前没有量化的数字
Q14:220kv、500kv 对业主来说哪个成本更高
500kv 的应用空间现在确实少,500kv 的交流海陆缆、直流海陆缆技术是很早就掌握的
Q15:去年 16.7GW,今年 6、7GW,海缆龙头今年业绩都是增长,是因为后周期还是因为有没干完的项目平滑过来的
装机量的统计和我们收入确认的口径是有差异的,关注业务量的变化就可以了
Q16:铜导体 70 亿收入,只有 1、2 个点的毛利
配套电力板块的发展,有些企业客户有需要就卖了,一直稳定 1%的毛利
Q17:招标的进展
目前在手订单来看,大部分在 22 年,5、6 月机会挺多,拿到的单覆盖 22、23 年;下半年拿的单主要是 23 年;项目都会尽力去争取
Q18:江苏 2.65GW 今年并网吗
最终还是看能不能交付,尽量去争取,还在招标,6 月中旬应该能出来
Q19:山东地区的打算
战略规划不存在地域限制,全球布局,接的订单全国各地都有,涉及 90%的风场,阳江去年
5 月单月建了 12 台风机安装平台
Q20:业主对海风的积极性
对招标节奏看得更远一些,对近一两年的不会过多关注
Q21:统计口径,海洋能源与通信
57 亿里面海洋电力 45 亿,工程 10 多个亿,海缆 30 多亿,剩下的是经过抵消的海洋通信,不抵消的话有 20 多亿
Q22:海缆毛利超过 50%吗
海洋通信毛利没有海洋电力高,大部分是海洋电力,海底电缆没有超过 50%那么高