A股今天再度走出独立行情，低开高走，创业板指数低开近1%，但是收涨2.8%，个股中位数涨幅0%。北向再度大幅净流入92亿，从5月底以来，已经累计净流入1000亿左右。

今天整体氛围一方面是修复，本轮领涨的新能源上游、汽车，在调整两天后，今天都有不同程度的修复，部分核心股还创了新高；另一方面依然是补涨，低位的特高压、白酒、眼科等，今天都大涨，本质都是资金在寻找低位补涨，只要逻辑不是太差。

值得一提的是，今天的补涨有一个特点，就是大票补涨。比如白酒里的贵州茅台，新能源上游的赣锋、天齐、华友，医疗医药里的通策医疗、长春高新，光伏里的迈为股份，都要明显强于自身板块，这也造成今天个股弱于指数，权重行情比较明显。

另外，从近日补涨的表现来看，整体持续性一般，比如前天的基建、面板，昨天的传媒，教育都没有持续的挣钱效应。所以还是重申本周以来一直强调的观点：一方面，对短期涨幅较大的板块要更加谨慎，另一方面，重视有新逻辑、新预期差的方向。教育这边没按死，后面龙头可能还有机会反包。具体看豆神教育和周末市场发酵。


光伏
光伏板块今天强于市场是因为昨晚的利好：5月光伏装机数据超预期。

2022年5月，国内5月单月光伏发电新增装机规模为6.83GW，同比增速为141%，环比增速为86%。在受疫情、硅料涨价等各种不利因素影响的背景下，光伏依然保持高增长，再次体现了光伏产业的韧性，随着复工复产的推进，下半年的装机可能会持续超预期。

除了逆变器等持续高景气的分支外，再补充两点存在预期差的地方：

一是关于硅料，在硅料涨价的背景下光伏装机持续高增，说明下游对高价硅料是有接受度的，所以不仅硅料企业的中报业绩会比较好，短期高价的持续性也不用过分担忧。

二是关于无硅片产能的组件公司，之前认为硅片涨价对没有硅片产能的组件公司不利，但是硅片价格大概率已经见顶，所以后续无硅片产能的组件公司反而弹性更大。


眼科
盘中媒体报道了一个关于眼科的政策：国家卫健委医政医管局研究起草了角膜塑形镜技术临床应用管理规范并征求业内意见，新的征求意见稿取消了验配角膜塑形镜的基本条件中”二级(含二级)以上的医疗机构“的要求。

市场关于角塑验配资质的争议不断，并对相关上市公司的股价造成了一定的压制。本次意见如果落地，将消除视光中心验配OK镜的限制政策，相当于消费窗口放开，更多的地方能够配到角膜塑形镜。目前二级及以上医院占我国总体医院的38%，这一条件放开，利于角膜塑形镜渗透率的提升。