今天大家准备了机构对地产产业链板块的最新观点，分享给大家（不代表个人的意见）：

近期地产链品种全线大涨，我们近期对消费建材进行了重点分析，过去两周新增推荐玻璃龙头南玻A。

大涨原因判断：

1）大宗商品期货暴跌，原油（-5.5%），沥青（-4%+），动力煤（-4%），消费建材成本下跌并不会对产品价格产生快速影响，当前消费建材仍在提价周期，因此，成本下降有望带来高盈利弹性；

2）6月至今地产销售端数据仍有较为明显的改善，后续有望带动地产端需求逐步回暖。

我们认为当前市场仍担心地产回暖的持续性，认为销售回暖有疫情缓解和基数的因素，但我们认为后续地产政c有望持续发力，需求端向好的可能性远大于变差。

而消费建材在盈利端的改善则具有更强的确定性，历史上看，原料成本下行都会带来消费建材盈利高弹性，涂料的弹性Q2即可体现，防水、瓷砖等Q3可能逐步体现。

而企业端，后续同比基数将快速下降，4/5月基本可确定为发货增长的低点，龙头公司的基本面拐点可能早于行业。

中长期角度，近期我们通过对比中美的存量房市场，基本可以得出结论，消费建材的中长期市场并不会萎缩，而且，我国的农村市场有望使消费建材龙头通过渠道下沉获得增量空间。

当前继续重点看好：

三棵树（Q2盈利有望展现高弹性，PE/EPS双击可期）；

蒙娜丽莎（今年以来发货端显著，当前通过自身降本增效已经实现盈利改善，后续成本端有望继续助力）；

东方雨虹（中长期成长性好，短期有望通过降本增效保持利润率稳定）；

旗滨集团（浮法盈利行业底部，公司盈利超预期）。

其他可以关注亚士创能，伟星新材，科顺股份，山东药玻，南玻a等。