近期麒麟电池4C快充引发市场关注,杉杉快充领域布局深厚,液相包覆技术行业领先,作为ATL一供18年与华为合作快充,同时动力电池快充也在发力,#预计今年高端快充占总出货50%,新基地眉山10万吨和云南30万吨产能全部按1:1配套碳化产能。
市场担忧Q2负极行业受焦涨价影响单吨利润下滑,杉杉Q2包头5.2万吨石墨化实现满产,#自供率提升带来单吨利润不降反升,下半年眉山石墨化产能投产,保障单吨利润维持稳中有升。
负极是Q2锂电材料最紧环节,#公司6月排产已达1.5万吨,环比增长显著,全年实现16-18万吨,C和B订单增速快。
其他业务:偏光片Q2广州新产能开始释放,#利润环比小幅提升,正极相对稳定,其他资产剥离正在抓紧推进,充电桩Q2出表。
️预计22-23年利润31亿、42亿,PE21、15倍。