调研要点：

这家铷铯盐龙头加码锂盐产业，旗下四大项目同步推进，2024年碳酸锂产能将达6.3万吨，锂自给率100%；

这家泛半导体材料平台公司CMP抛光垫产品深度渗透国内主流晶圆厂客户供应链，实现规模盈利，成为公司新的盈利增长极；

风险提示：调研内容仅为机构与上市公司间的业务交流，不构成投研观点，信息以上市公司公告和分析师公开报告为准。

公司一

S中矿资源(sz002738）S 于6月28-29日接待多家机构抱团调研，随着锂电新能源行业景气度高涨，公司一方面扩充锂盐产能，进一步提升盈利能力，另一方面积极布局上游锂矿，为锂盐扩产保驾护航。

公司近期经营规划围绕春鹏锂业年产3.5万吨高纯锂盐项目、津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程、津巴布韦Bikita锂矿120万t/a改扩建工程、Tanco矿山露采方案及新建选矿厂可行性研究工作四个项目展开。

调研过程中，公司透露，公司收购的Bikita矿山是一座成熟且在产的矿山，矿山拟启动120万t/a改扩建工程，本次改扩建完成后，化工级透锂长石精矿（Li2O 4.3%）产能扩至18万t/a，以及混合精矿（锂辉石、锂霞石等，Li2O 4.3%）约6.7万吨。拟启动的津巴布韦Bikita锂矿200万t/a建设工程项目达产后，年均产出锂辉石精矿（Li2O 5.5%）约30万吨、锂云母精矿（Li2O 2.5%）9万吨、钽精矿0.03万吨。此外，公司所属的加拿大Tanco矿区现有12万吨/年处理能力的锂辉石采选系统技改恢复项目于2021年10月15日正式投产。

随着新能源、新材料市场需求增长显著，公司主要产品锂盐、铯盐及甲酸铯租售业务需求增加。太平洋证券分析师预计，2024年公司锂精矿的产能为332万吨，对应碳酸锂产能为6.3万吨，自给率为100%。预计2025年公司的锂精矿产能为382万吨，对应约7.5万吨的碳酸锂。

A股相关上市公司中，

S雅化集团(sz002497）S 于2021年正式启动雅安锂业二期3万吨电池级氢氧化锂产线的建设，到2025年锂盐产品综合产能将超过10万吨。

S永兴材料(sz002756）S 锂电新能源板块已建成涵盖采矿、选矿、碳酸锂加工三大业务在内的新能源产业链，以锂瓷石为主要原料生产电池级碳酸锂。

公司二

S鼎龙股份(sz300054）S 于6月28日接待机构独家调研时表示，公司是国际国内领先的关键大赛道领域中相关核心“卡脖子”进口替代类创新材料的平台型公司，现已在半导体制程工艺材料领域、半导体显示材料领域、半导体先进封装材料领域三个细分赛道中，布局了多款进口替代类“卡脖子”材料及其上游部分核心原材料。

在半导体制程工艺材料领域，公司围绕集成电路前段制造的CMP抛光环节布局了CMP抛光垫、抛光液、清洗液等核心耗材，其中CMP抛光垫产品深度渗透国内主流晶圆厂客户供应链，CMP抛光液、清洗液产品加速开拓市场，CMP制程工艺材料系统化解决方案初现成效。

调研过程中，公司表示，公司CMP抛光垫产品已成功打破垄断，成为国内唯一一家全面掌握抛光垫全流程核心研发和制造技术的CMP抛光垫供应商，近几年CMP抛光垫业务的收入、利润高速增长，现已实现规模盈利，成为公司新的盈利增长极。