中兵红箭：股价创历史新高，持续推荐！

今日盘中中兵红箭股价创历史新高32元，中报业绩超预期意味着公司治理结构进一步改善，逻辑持续得到验证！

💫公司预计2022年H1将实现归母净利润6.65亿元-7.15亿元，同比增长103.41%-118.71%，单拆Q2预计归母净利润3.8亿元-4.3亿元，同比增长67%-88%。公司Q2实现业绩高增主要得益于培育钻石和工业金刚石均呈现出产销两旺的态势。

💫培育钻石和工业金刚石双景气：1）培育钻石目前仍处于渗透率快速提升的阶段，印度进出口数据持续验证下游需求高景气，2）工业金刚石下游应用场景广阔，行业同样呈现出供不应求高景气态势。

💫国企改革推进，经营活力释放：6月初公司原总经理寇总辞任，拟上任新总经理王宏安已获得董事会通过。国企改革有望持续推进，内部活力进一步激发。

💫观点重申：中兵红箭是我国人造金刚石的龙一，工业技术壁垒行业领先，充分享受培育钻石高景气红利，实现量价齐升，最新股价对应 2022年PE约35倍，价值凸显。

风险提示：疫情反复，行业竞争加剧，市场需求增长不及预期等。

东吴批零社服团队是行业中最深入，最坚定的培育钻石研究团队之一，对上下游产业链，从培育钻石到工业金刚石，做了深入全面的分析和调研跟踪，出具了多篇深度报告，欢迎交流！

【东吴批零社服|培育钻石】近期主要报告
深度 | 中兵红箭：培育钻石乘风而起，军工业务静待改善
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点评 | 中兵红箭：2022H1归母净利润6.65亿元-7.15亿元超预期，培育钻石和工业金刚石产销两旺
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点评 | 中兵红箭2022年一季报：归母利润2.81亿元，培育钻石高景气或拉动盈利能力显著提升
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点评 | 中兵红箭2021年年报：归母利润4.85亿元，超硬材料仍保持高景气，盈利能力持续提升
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深度 | 培育钻石定价体系研究——锚定需求，而非成本
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深度 | 人造金刚石，不仅仅是培育钻石——供需共振下有望迎来价量双升
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深度 | 培育钻石十二问—核心问题深度拆解
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深度 | 培育钻石：新钻初生，其道大光
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