事件：7月29日，住建部、国家发改委印发“十四五”全国城市基础设施建设规划，其中提到，开展城市韧性电网和智慧电网建设。结合城市更新、新能源汽车充电设施建设，开展城市配电网扩容和升级改造，推进城市电力电缆通道建设和具备条件地区架空线入地，实现设备状态环境全面监控、故障主动研判自愈，提高电网韧性。

点评：2022年电网投资5000亿元以上，将达到历史最高水平后，国家电网在6月8日透露，今年将投资900亿元加快城市电网建设，提升城市供电可靠性。南方电网“十四五”规划电网投资约6700亿元，较十三五增长超50%，资金投向包括加快数字电网建设和现代化电网进程，推动以新能源为主体的新型电力系统构建等。

在双碳趋势下，电网是核心的建设环节之一，十四五”期间电力IT景气度提升是长期趋势，围绕“发、输、配、售、用”等环节迎来建设机遇：

发电侧：功率预测、虚拟电厂等将成为基础设施建设和运维的必要工具，前景广阔；

输电、配电侧：新型电力系统面临挑战，电力BIM及智能化设备发挥重要作用；

售电、用电侧：分时电价趋势下，营销2.0等建设已经全面启动；节能、预测等需求将愈发凸显，连接用户侧的能源互联网也迎来爆发期；同时，电网内部管理能力也亟需提升，继SG-ERP3.0之后的财务中台等建设景气度可期。

投资建议：

1）发电环节：重点关注功率预测等细分领域领军企业国能日新。

2）输、配电环节：重点关注设计、运营管理等细分领域领军企业恒华科技、国电南瑞、南网科技。

3）售、用电环节：重点关注营销侧、用电侧信息化领军企业远光软件、朗新科技、国网信通。

风险提示：疫情存在波动可能；下游it开支存在不确定性。