一、主营业务

公司是一家以生物识别为核心技术，专业提供智慧出入口管理、智慧身份核 验、智慧办公产品及解决方案的国家高新技术企业。公司主要致力于将指纹、人 脸、静脉、虹膜等生物识别核心技术与计算机视觉、射频、物联网等技术相融合， 向商业、交通、金融、教育、医疗、政务等多个领域，提供具备身份识别与验证 功能的智能终端、行业应用软件与平台。

1、公司总体经营模式

公司始终采用“以生物识别技术为核心，以市场需求与技术创新为主要驱动 力，以本地化的运营服务为重要支撑”的经营模式。公司专注于将自主知识产权 的生物识别核心技术产品化、商业化，向传统出入口管理、身份核验及办公领域 赋能，可以为企事业级用户提供含有智能终端、行业应用软件与平台在内的一站 式解决方案。一方面，公司根据市场导向，着重对生物识别核心技术、应用软件 及平台开发等进行重点投入，积累了大量研发成果；另一方面，这些研发成果可 以充实现有产品研发体系，使公司能够引导市场需求方向。与此同时，公司还高 度重视本地化营销及服务体系的布局，并已建立了覆盖中国各大主要城市以及世 界主要国家和地区的营销及服务网络。公司利用本地化的运营与服务可以快速触 及并响应当地终端用户的定制化需求，构建自身的品牌和竞争优势。

2、公司技术、产品、业务与应用总体框架

自设立以来，公司一直着眼于生物识别核心技术的产品化、商业化。公司成 立初期主要专注于身份认证采集器及算法的技术研发与产品应用，随着自身生物 识别技术的不断提升与积累以及大量市场应用的检验，公司逐步拓展并打造形成 智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公三大类应用场景。报告期内，公司技 术、产品、业务与应用的主要框架如下：

公司集智慧出入口管理、智慧身份核验、智慧办公软硬件产品的研发、生产、 销售和服务为一体，具备从底层算法技术到前端生物识别传感器，再到智能终端、 应用软件与平台的全产业链布局。公司所生产的智能终端大多含有自主研发的嵌 入式软件，具备身份识别与验证功能，既可连接公司自身的行业应用软件与平台 独立使用，也可集成于各类系统集成商的设备与系统中，从而为行业用户在生物 识别应用领域赋能。

报告期内，虽然智能终端是公司收入与利润的主要来源，但是生物识别算法 技术、应用软件与平台才是与行业内公司形成差异化竞争优势的关键要素。公司 始终专注于算法技术研发与软件平台开发，具有较强的持续创新能力。公司研发 推出自主知识产权的指纹、人脸、指静脉、掌静脉、虹膜等单一生物识别技术及 多种生物识别技术融合的多模态混合生物识别技术，并先后参与了 12 项国家及 地方行业标准的制订。此外，公司自主研发的百傲慧识、百傲瑞达、E-ZKEco Pro、 BioTime 8.0 等平台为出入口管理、身份核验及办公场景提供了更为丰富的应用 功能。公司在业务流程中严控对智能终端与软件平台的联动开发与设计，使整个 生物识别生态系统实现无缝集成，可以为终端用户提供更为安全、便捷、高效的 用户体验，从而形成了良好的品牌知名度。

（二）公司主要产品情况

从产品主要应用场景来看，报告期内公司主营业务主要涵盖三大领域：智慧 出入口管理、智慧身份核验、智慧办公。

（1）智慧出入口管理

① 智能终端产品及功能

报告期内，公司的智慧出入口管理智能终端产品主要为门禁、人行通道、安 检、车行通道、视频监控、智能锁等。

② 百傲瑞达智能安防综合管理平台 V5000

百傲瑞达智能安防综合管理平台 V5000 是基于生物识别技术，提供人行、 车行、物检为一体的智能出入口综合管理平台。百傲瑞达集成了门禁、停车、通 道、视频、访客、梯控、巡更、防疫等多个子系统。平台可提供标准的第三方 API 接口。目前，百傲瑞达支持远程连接能力，可以对接移动支付、微信公众号 等移动互联网业务，可以为用户提供一个高性能、高稳定、高安全性的一站式出 入口综合管理平台。

B.主要功能及特点：

⚫ 平台涵盖门禁、停车、通道、视频、访客、梯控、巡更、防疫等模块， 集人行、车行、物检于一体，可以依据项目的具体需求，灵活地调整业务模块， 实现综合出入口管理功能：

⚫ 提供完整的 API 接口，支持第三方系统对接集成；

⚫ 提供网页安全访问、数据加密、安全存储、通信加密等功能，具备较高 的安全性；

⚫ 提供高并发设备通信连接数，支持服务运行异常检测和双机热备机制。

C.产品图例：

（2）智慧身份核验

① 智能终端产品及功能

报告期内，公司的智慧身份核验智能终端产品主要为生物识别传感器和证卡 产品等。

② 人证魔方身份认证管理系统

人证魔方身份认证管理系统是基于生物识别技术开发的一套支持身份证、指 纹、人脸识别，同时也支持人证合一身份核验的设备与数据管理平台。该平台前 端对接公司各类人证核验终端，采用通讯中间件的方式与后台管理软件连接，可 以收集和分析认证数据，并为用户提供一站式身份认证软硬件解决方案。

A.系统拓扑图：

B.主要功能及特点

⚫ 支持指纹、人脸、身份证、IC 卡等多种认证方式；

⚫ 支持读取第二代居民身份证、外国人永久居留身份证、港澳台居民居住 证的信息；

⚫ 可实现用户管理，设备管理，认证数据分析；

⚫ 可提供标准 API，支持第三方集成对接；

⚫ 本地部署，具备数据通讯加密机制。

C.产品图例：

⚫ 前端人证核验终端内嵌软件界面：

⚫ 人证魔方管理软件界面：

百傲慧识可信身份认证平台是基于生物识别技术推出的身份认证 SaaS 服务 平台，可为开发者和行业用户提供混合生物识别、互联网在线身份认证、实名制 线下身份认证等开放、可扩展、跨平台的多维身份认证服务。百傲慧识可信身份 认证平台与“互联网+”CTID 可信身份认证平台数据互联互通，为用户提供权威、可靠、稳定、安全的在线身份认证服务，不仅能够对原有的金融、医疗、政 务、交通、教育等线下身份认证场景进行智能化升级，而且同样适用于电子商务、 网络游戏、社交网站、在线教育、在线医疗、网络直播等互联网身份认证场景。

A.系统拓扑图：

B.主要功能及特点：

⚫ 基于国家 CTID 可信身份认证体系，提供互联网身份认证、网证认证服 务； 

⚫ 多因子、多层次多身份认证体系，实现“实名、实人、实证”认证； 

⚫ 采用多算法融合的生物识别技术，可以从系统安全、数据安全、应用安 全、运行安全和隐私保护等多个层面对用户进行保障； 

⚫ 平台提供标准 API 接口及数据管理功能，支持第三方设备、应用系统通 过互联网快速接入，在线核验用户身份信息的真实性、有效性。

（3）智慧办公 

① 智能终端产品及功能 

报告期内，公司的智慧办公智能终端产品主要为考勤产品和消费产品等。

② E-ZKEco Pro 时间及安全精细化服务平台

E-ZKEco Pro时间及安全精细化管理平台以考勤时间管理和安全管理作为专 业管理方向，以生物识别技术为核心，支持接入公司包含指纹、人脸、静脉、手掌、RFID 卡识别等多种验证模式的智能终端。平台集成了包括考勤、消费、会 议、访客、防疫、门禁在内的多个模块，将考勤时间管理与安全管理有机地结合， 最终实现企业的精细化管理。

A.系统拓扑图：

B.主要功能及特点：

⚫ 集成考勤、消费、会议、访客、防疫、门禁等多个模块。平台以考勤为 中心，联动管理消费、会议、访客、门禁业务，可覆盖企业级日常管理业务； 

⚫ 兼容市面上的主流浏览器，支持主流数据库，提供开放的 API 接口； 

⚫ BS 架构，可支持广域网设备管理及业务应用； 

⚫ 支持公司全系列考勤、消费、门禁 PUSH/PULL 通讯设备接入； 

⚫ 支持 APP、小程序、H5 等移动端应用，员工可通过移动端进行人事考勤 的申请审批、消费业务（充值、定餐等）、门禁权限申请、访客预约、会议室申 请等自助办公功能； 

⚫ 支持 RFID 卡及指纹、人脸、静脉、手掌等生物识别消费模式，开启生 物识别在消费领域的应用。

C.产品图例：

③ BioTime 8.0

BioTime 8.0 是公司根据海外市场需求及特点自主研发的考勤管理软件平台。 BioTime 8.0 可与公司标准考勤 PUSH 设备进行稳定连接。员工可通过手机 APP 和浏览器进行签到、签退等多种自助办公操作，平台最终可根据考勤规则记录员 工考勤情况。

A.系统拓扑图：

B.主要功能及特点：

⚫ 除普通排班模式外，对于上班时间不固定的员工，软件还可支持多样化 的排班方式，如智能排班（软件会根据考勤规则给员工分配一个最佳的时间段， 并进行考勤计算）与弹性排班（员工只需在指定时间范围内上满规定工作时长即 可）等； 

⚫ 考勤报表主要划分为考勤记录表、每日报表、每周报表、每月报表以及

⚫ 支持为补签、加班、请假、调班等设置多级审批流； 

⚫ 支持手机 APP 端应用，方便员工操作； 

⚫ 集成简单门禁、薪资、访客、会议等模块，可实现简单控门、薪资管理、 访客预约与登记、会议管理与出席情况统计等功能； 

⚫ 兼容市面上的主流浏览器和数据库，提供 API 和数据库中间表，方便集 成； 

⚫ 支持多国语言需求。

C.产品图例：

二、发行人所处行业基本情况

（一）行业主管部门、监管体制、主要法律法规和政策及对发行人经营发展 的影响

1、行业主管部门、行业监管体制、行业自律管理机构

根据国家统计局现行《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）及证监会的 行业分类标准，公司所从事的行业属于计算机、通信和其他电子设备制造业 （C39）。

三、竞争对手

（1）智慧出入口管理

（2）智慧身份核验

（3）智慧办公

四、发行人报告期的主要财务数据及财务指标

                                   2022年1季度                                                      2021

营业总收入(元)             4.32亿                                                              19.55亿

净利润(元)                    2931.92万                                                         1.71亿

扣非净利润(元)             2576.75万                                                          1.48亿

发行股数 不超过过过 37,123,013股

发行后总股本 不超过148,492,051股

行业市盈率:27.64倍(2022.7.30数据）

同行业可比公司静态市销率估值（不扣非）:30.34(捷顺科技)、-(达实智能)、44.25(盛视科技)、17.93(海康威视)、13.45(大华股份) 、-(英飞拓)、-(神思电子)、27.25(新开普)去除极值26.64

同行业可比公司动态市销率估值（不扣非）:-(捷顺科技)、130.85(达实智能)、39.18(盛视科技)、32.98(海康威视)、31.96(大华股份) 、-(英飞拓)、-(神思电子)、-(新开普)去除极值34.71

公司EPS静态不扣非:1.1516

公司EPS静态扣非:0.9967

公司EPS动态不扣非:0.7898

公司EPS动态扣非:0.6941

行业市盈率预估发行价:27.55元，可比公司预估市盈率发行价静态:26.55元，可比公司预估市盈率发行价动态:34.60元。

拟募集资金:130,965.92万元，募集资金需要发行价35.28元,实际募集资金:16.08亿元。

募集资金用途:1塘厦生产基地建设项目2混合生物识别物联网智能化产业基地项目3美国制造工厂建设项目4研发中心建设项目5全球营销服务网络建设项目

8月发行新股数量13只。

上市首日股价20%元，44%元，流通市值:（注册制）

价格区间27.41元，最高30.94元，最低25.24元。是否有炒作价值:无

实际发行价:43.32​元，发行流通市值16.08亿，发行总市值64.33亿.

上市首日市盈率:54.85倍。行业市盈率是否高估: 否    可比公司市盈率是否高估:  是

是否建议申购:估值不低，所以，这票存在破发的概率。 

你是否有战略配售：最终战略配售股份数量为 2,005,170 股，占本次发行股份数量的 5.40%

股是否有保荐公司跟投： 无

上市首日开盘价?，溢价率%?，流通市值?。

上游主要为   

中游产业包括  

下游主要为  

计算机 -- 计算机设备 -- 安防设备

所属地域：广东省

主营业务：以生物识别为核心技术，专业提供智慧身份核验、智慧出入口管理、智慧办公产品及解决方案。    

产品名称：门禁机 、门禁控制器 、射频读头 、人行通道闸机 、安检门 、安检机 、车牌识别一体机 、出入口视频设备 、生物识别智能锁 、指纹模块 、指纹采集器 、居民身份证指纹采集器 、指静脉采集器 、手掌信息采集器 、生物识别读头 、身份证阅读机具 、人证核验终端 、考勤智能终端 、消费智能终端    

实际控制人：车全宏 (持有熵基科技股份有限公司股份比例：54.22%

关键词: 生物识别行业、主要生物识别技术概述：指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别

公司的智慧出入口管理智能终端产品主要为门禁、人行通道、安检、车行通道、视频监控、智能锁等。

门禁机、门禁控制器、射频读头、人行通道闸机、安检门、安检机、车牌识别一体机、出入口视频设备、生物识别智能锁、

② 百傲瑞达智能安防综合管理平台 V5000

（2）智慧身份核验

① 智能终端产品及功能

生物识别传感器：指纹模块、指纹采集器、居民身份证指纹采集器、指静脉采集器 、手掌信息采集器、生物识别读头

证卡产品：身份证阅读机具、人证核验终端

② 人证魔方身份认证管理系统③ 百傲慧识可信身份认证平台

（3）智慧办公

① 智能终端产品及功能   考勤智能终端、消费智能终端、

② E-ZKEco Pro 时间及安全精细化服务平台

主要生物识别技术概述：指纹识别、人脸识别、虹膜识别、静脉识别、声纹识别

发行公告可比公司：熵基科技、盛视科技、捷顺科技、新开普、海康威视、大华股份、英飞拓、达实智能、神思电子。

竞争对手:（1）智慧出入口管理：捷顺科技、熵基科技、达实智能、盛视科技、海康威视、大华股份、英飞拓

（2）智慧身份核验：神思电子、新开普、熵基科技

（3）智慧办公：熵基科技

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