（韭研公社www.jiuyangongshe.com）

1、事件驱动：今天11月20日下午，北京召开的疫情防控新闻发布会上，新增本土病例数和新增社会面病例数呈明显上升态势，昨日新增本土确诊2204例、无症状22011例。后续各地定点医院建设、方舱医院建设和发热门诊建设将提速，相关设备带来放量机会。

2、放开后多久恢复正常？首先，各地因自身条件不同时间长短不一。香港从3月暂缓全民核酸到回落至低点持续了3个多月。越南大约也是3个月，我国台湾从防空政策大幅优化后大约4个月后恢复正常。可见，虽然在人们认知和当地医疗条件不同的背景下，大多政策宽松后都用了近4个月社会活动才恢复正常。

3、期间的投资机会：要知道，政策放开后会迎来一波感染的小高峰，而持续时间近4个月，我国由于人口众多这个时间可能还会延长一些。因此这4个月时间相关保障建设会有一波集中爆发：

(1)ICU.新冠定点医院超2000家，要求ICU床位达到总床位10%，带来ICU设备采购需求。我国20年底一级以上医院床位数640余万张，综合医院ICU床位数占总床位数量约3%，有较大需求空间。

(2)相关设备.随着ICU床位增加，其配备的呼吸机、监护仪、输注泵、除颤仪、超声等相关设备也将增加。

(3)方舱医院.各地加强方舱建设，此前拥有建设经验的厂家将充分受益。

(4)方舱采购设备.根据方舱建设采购清单所列，床旁监护、体外诊断、院内物资等相关设备有望放量。

4、发热门诊：二级以上医院要求设发热门诊，20年发热门诊数量为6426家，而二级以上医院数量13400家，渗透率仅48%，拓展空间较大。

5、相关公司：

建设经验：尚荣医疗(参与河套项目医疗专项工程)、宁波东力(曾为香港提供方舱ICU医用门设备)、中设股份(拥有勘察建设能力)、兰卫医学；

移动方舱：塞力医疗、中通客车(移动CT车)；

设备处理：扬子新材/中材节能(抗菌洁净医疗板)、亿利达/绿岛风/山东章鼓(方舱风机)、

华雅环保(医废处理)；

发热门诊：宝莱特(血氧仪及监护仪器)、理邦仪器(监护、心电、诊断)、三诺生物(血糖仪)、健麾信息、艾隆科技(自动化药房)。

（部分资料来自国金证券）