事件：6月23日，媒体报道，苹果新一代iPhone即将在9月发布，或将命名为iPhone 13，并将在屏幕、相机等方面有明显升级。

一、苹果秋季发布会渐行渐近，有望于9月发布iPhone 13等新品。

1、苹果有望在9月发布新一代iPhone 13系列新机，以及新款Macbook、AirPods等产品。

6月23日，据报道，苹果将在9月发布新一代iPhone，或将命名为iPhone 13系列。新机型屏幕、相机都将迎来升级，并有望首次加入屏下指纹解锁技术。

配置方面，iPhone 13系列还将全系升级为A15处理器，采用第二代5nm技术，性能相比A14至少提升20%，效率提高30%。此外，iPhone 13 Pro系列的两款机型将引入LTPO屏幕，支持1-120Hz的智能刷新率调节，是苹果首款支持高刷的手机，弥补了iPhone的最大短板之一。

6月22日，据报道，台积电将优先将产能分配给苹果今年第三季度的订单，以应对即将推出的iPhone系列新品；苹果供应链其他芯片供应商也在加紧完成第三季度的订单，订单数量比第二季度高出30%-40%。预计苹果的订单将在第四季度达到今年的峰值。

此外，苹果有望在秋季发布会同时发布新款MacBook Pro和AirPods。其中，MacBook Pro将配备M1X芯片和Mini LED屏幕，新一代AirPods将加入健康追踪功能和ANC主动降噪功能。

2、此前苹果产业链公司股价调整较多，随着旺季来临，相关公司有望迎来边际改善。

5月11日，「股帮研究院」在《【消费电子】如何看待产业链当前的低迷？》一文中解释了2021年1-5月消费电子板块股价持续低迷的原因：2021年上半年，芯片供应紧张、印度疫情导致工厂停工等因素，冲击了消费电子的正常供给并推高了产业链成本；再加上市场预期5G手机、TWS耳机创新空间有限，对行业展望持续悲观，相关个股在2021年1-5月期间持续下跌。

到5月末，消费电子核心个股估值已较低，大量公司动态PE跌破20x，但预期利润增速仍在30%以上，估值吸引力已凸显。近期，消费电子旺季备货期渐行渐近，产业链有望迎来边际改善。

二、近期苹果产业链提前进入备货期，产业链新一轮需求启动。

苹果公司的秋季新品发布会一般安排在9月，为保证发布会后新产品能迅速开始销售，产业链往往需要提前至少3个月进行备货。目前已到6月下旬，正逐渐进入产业链公司备货期。

近日，iPhone在全球最大的代工厂富士康动作频繁，也侧面证实了iPhone 13即将开始量产。6月23日，有媒体报道，富士康自6月开始已多次提高人才推荐奖金至8000元/人，以此吸引更多新员工入职，以保证iPhone 13的生产顺利进行。

秋季备货期的到来，将为产业链相关公司需求带来边际改善，有望带动业务环比增长。

1、iPhone：近期美国居民储蓄余额提升，对iPhone 13的购买力有望增强；华为芯片受限，让出的部分高端市场份额，有望被iPhone占据。

2020年以来，美国持续推出经济刺激计划，对居民发放大量补助金，推动居民储蓄率持续上升。目前，美国居民储蓄率超过15%，远远高于疫情前的7%-8%水平。居民储蓄率的提升，也意味着购买力的提升，届时有望推升iPhone 13的需求量。

另一方面，华为自2020年9月以来，芯片供给严重受限，2021年手机销量迅速下滑，2021年1-5月华为手机全球市占率下滑至4%，远远低于2020年的14%，并且在今年迟迟未能推出高端新机P50系列。苹果有望占据华为让出的部分高端手机市场，这一趋势在近日618促销中得到了验证。京东618手机销量榜中，iPhone 12系列、iPhone 11系列分别占据第一、第三名。

根据国际投行分析师的最新报告，苹果计划2021年下半年生产1.3-1.5亿部iPhone，其中iPhone 13将占到第三季度iPhone产量的35%-45%，首批订单将达到9000万-1亿部，较2021年同期iPhone 12的8000万部明显提升。

【立讯精密002475】公司是苹果最大的中国大陆内资供应商，主要为苹果提供用于手机、电脑、平板、可穿戴设备等产品的精密零组件，以及AirPods整机代工（市场份额第一），2020年通过收购纬创子公司切入iPhone整机代工业务。

【蓝思科技300433】公司是全球领先的玻璃盖板供应商，在苹果、华为、三星等手机厂商中占有主要份额，2020年收购可成科技子公司，切入手机金属机壳加工及组装业务。

【鹏鼎控股002938】公司为全球FPC软板领军企业，并且是苹果iPad、iPhone等产品FPC一供。

2、新款Macbook：疫情远程办公/学习需求持续推动笔电销量，新品Macbook有望搭载Mini LED显示屏赢得消费者青睐。

2020年新冠疫情以来，全球远程/在线办公需求持续提升，带动笔记本销量大幅增长。2020年，全球笔记本电脑销量达2.18亿台，同比增长26%，预计2021年将超过2.30亿台，进一步增长6%。

根据媒体报道，苹果今年有望推出使用Mini LED显示屏的新一代Macbook系列产品，并将搭载高性能的自研芯片，有望进一步带动消费者需求。

【三安光电600703】公司是全球最大的LED芯片供应商，自2015年开始布局Mini/Micro LED芯片项目，并于2019年进一步投资120亿元于Mini/Micro LED芯片，预计2021年投产后Mini/Micro LED芯片年产能将达到210/26万片。

公司已成为三星Mini/Micro LED芯片首要供应商，并实现Mini LED芯片批量供货。此前有苹果产业链知名分析师指出，台湾晶电将成为2021年苹果Mini LED首要供应商，三安光电有望成为二供。

【长盈精密300115】公司主营业务为消费类电子精密结构件、电子模组、电子连接器、智能电子产品精密小件等，广泛应用于手机、电脑等产品中，2018年首次切入Macbook机壳供应链，近年来渗透率持续提升。

此外，苹果无线耳机AirPods上一次更新换代已经是2019年了，根据产业链消息，今年秋季苹果大概率将发布新款产品AirPods 3。据爆料，AirPods 3耳机柄部分变得更短，充电盒也将缩小并支持无线充电功能，并可能搭载新款H2芯片，在连接性能、功耗等方面优化明显，价格有望低于AirPods Pro。AirPods新品的发布，有望再次刺激AirPods销量。

【歌尔股份002241】公司是全球第二大AirPods组装代工厂，并向苹果供应MEMS麦克风等精密零组件。公司2019年AirPods出货量为1300万部，市场份额约32%，2020年出货量约为3000万部，市占率约30%。

公司目前拥有14条（国内8条，越南6条）普通版AirPods产线，预计2021出货量将达3500万台；以及7条（国内2条，越南5条）AirPods Pro产线，预计2021年出货量将达2100万台。

小结：6月23日，媒体报道，苹果新一代iPhone即将在9月发布，此前市场预期Macbook、AirPods等产品也有望在秋季发布新品。近期，苹果产业链逐渐进入秋季备货期，iPhone、Macbook、AirPods等核心供应商业绩有望迎来改善。

三、相关个股

【立讯精密002475】公司是苹果最大的中国大陆内资供应商，主要为苹果提供用于手机、电脑、平板、可穿戴设备等产品的精密零组件，以及AirPods整机代工（市场份额第一），2020年通过收购纬创子公司切入iPhone整机代工业务。

【歌尔股份002241】公司是全球第二大AirPods组装代工厂，并向苹果供应MEMS麦克风等精密零组件。公司2019年AirPods出货量为1300万部，市场份额约32%，2020年出货量约为3000万部，市占率约30%。

【鹏鼎控股002938】公司为全球FPC软板领军企业，并且是苹果iPad、iPhone等产品FPC一供。