不知不觉一年又过去了，很快就到了2023年。

过去这一年大家都挺不容易的，经历了疫情的反复折腾。经济不好，大家的压力都大的。不管是做生意的，还是咱们炒股票的，过去一年挺煎熬。如果用一个字来形容2022，“滚”字再合适不过了。

这一年间我在后台收到过好多“亏得销户”之类的留言。所以说，今天还坚持在市场里的，还打开看我公众号文章的每一位朋友，是真的意志很坚强，给大家点赞~

2022年我的风格也发生了转变。2022年全市场的贝塔向下，也就是所谓的“没行情”。

市场熟悉的“挑选好公司，买入并持有”的策略前几年还很有效，2022年开始失效，持股时间一长就要坐过山车，甚至要割肉离场。

痛定思痛之后我调整了打法，缩短持股周期，在一些短期向上的贝塔里寻找个股边际变化和事件驱动带来的机会。

一句话总结：没有贝塔等贝塔，贝塔来了找阿尔法。

也是在这种思路下，虽然大家都喊着赛道狗都不看，但近期我还是挖掘出了ST龙净、芯碁微装、三五互联等机会。复盘看这些公司只要不是高点追涨的，都能盈利走人。

有21年就关注我的老朋友私下问我，有没有能拿住不动躺着赚钱的股票。对此我只能说，现在不是大牛市，向上贝塔不够大。

过去逻辑扩散需要很长一段时间，现在信息泛滥，从市场挖掘到完全没有预期差，短则几个小时，长则两个月，躺赚越来越难了。

而且股市也和现实中的每一个行业一样，奖励勤劳、爱思考的玩家，适应市场的人才能活得久一些。

2023，不会比2022更差，但也不会像2019那么好。

2019，年初投机行情盛行，出现了东方通信的10倍股行情。全年又以5G为主线，尤其是下半年电子、通信行情波澜壮阔，不少机构标的短短2个月内涨了1-2倍。

2023，投机情绪依旧被严监管打压，未来投机高度有限。大主线上尚未出现像5G那样有长逻辑、业绩可跟踪且可兑现的板块。

因此2023，我目前觉得是弱复苏。

上半年随着放开，会有一波报复性消费，叠加22年的低基数，各项经济数据也会比较亮眼。下半年还要看上半年能不能出台一些更具体地刺激政策，如果能出，行情延续；如果不能，在报复性消费过后人们还是要回归现实，毕竟全球衰退、国内就业、生育压力大仍是客观事实。

具体方向上，我个人觉得有几个方向：

1）困境反转类。主要是港股的平台经济公司、A股的消费电子等。弹簧压的越紧，反弹的越厉害。

2022年平台经济企业遭遇了一系列铁拳，最近频频吹风，最坏时点已过，回归估值中枢只是时间问题。

消费电子同样也是消费，目前估值处于历史底部。一旦消费复苏引发一波换机潮，消费电子公司回归合理估值的空间也很可观。

2）政策加持类。比如最近一直在提的数据要素、还有受益于国产替代的半导体等。

但既然需要加持，意味着行业会随着政策出台暴涨暴跌。能够兑现业绩还好说，如果不能兑现业绩，大概率是过山车行情。

3）大贝塔中的阿尔法机会。这几年最大的贝塔行业是新能源，新能源还有不少低渗透率的细分行业，如HJT、复合集流体等，2023年渗透率有望快速提升。

大空间+高确定性+低渗透率的方向，最容易出牛股，22年出了广东鸿图、钧达股份，23年同样会有类似标的出现。

2023年，愿所有美好都能如期而至，愿所有不顺都能烟消云散。百尺竿头更进一步，新的一年多挖牛股，期待更好的2023！