【华西通信|周专题】数字经济专题报告之十：物联网转售业务重磅启动，虚拟运营商产业链值得关注

1、物联网转售政策从试点到加速落地，转售业务从个人业务发展到物联网业务是大势所趋

2、国内“物超人”步伐持续加大，海外虚拟运营商物联网转售业务发展蓬勃

3、产业投资逻辑及标的梳理

1） 物联网转售试点推进给转售企业带来大量的物联网连接数增长，相关虚拟运营商的业绩也有望水涨船高，相关产业受益标的包括：爱施德（优友互联）、二六三、天音控股、北纬科技等。

2） 对标海外市场及国内产业环境，随着物联网转售产业发展,eSIM卡应用有望成为未来趋势，相关eSIM芯片有望受益，相关产业标的包括：东信和平、天喻信息、恒宝股份等。

3） 随着虚拟运营商业务量增加，相关计费系统及软件系统需求有望增加，相关产业受益标的包括：亚信科技、东方国信、天源迪科、思特奇等。

4、风险提示

虚拟运营商业务合规出现重大问题；转售试点推广较慢；物联网市场碎片化严重，市场进展不及预期。

 

详见报告。方便话请打分派点支持。