🔴 根据中国招投标公共服务平台数据,2022年风电招标规模达到95GW,同比大幅增长76%,我们认为高招标量将预示着2023年有望成为风电装机的大年,行业beta确定性高,而其中海风增长会更加迅速。受益于海风的深远海化、规模化、集群化,海缆单位价值量随之提升,我们看好具备较强抗通缩能力的海缆环节。
🔴 结合每日风电、北极星风力发电网、招投标平台统计,2022年头部一线企业东方电缆、中天科技,亨通光电,累计中标金额62.19亿/24.05亿/37.39亿,而东方电缆、亨通光电产能预计60亿/35亿,一线海缆企业在手订单充沛。在今年装机集中兑现的背景下,我们预计订单出现向二线海缆企业外溢的趋势明显。
🔴 宝胜股份作为海缆行业后起之秀,是海缆行业少数实现220kv产品批量供货的企业,预计公司2022年海缆产值5亿,23年预计达到10亿规模,并且未来海缆业务有望进一步放量。
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