今天为大家准备了逆变器板块的机构会议纪要,分享给大家(不代表个人的意见):
逆变器:
推荐逻辑1:首推MLPE-微逆:安全性(组件级关断需求)+潜在的高IRR(发电增益+组件级运维)助推微逆渗透率提升
首先,我们认为MLPE产品依靠安全性+高IRR等优势有望在20kW内项目进一步提高渗透率(20年在分布式渗透率仅8%):
(1)安全性:
MLPE产品可实现组件级关断,在发生事故后可保障直流端电压快速降至80V以下,避免火灾风险,目前多国已推出相关标准要求;
(2)高IRR:
一方面微逆弱光响应好,具备发电增益,另一方面微逆具备监控单块组件发电量和定位问题的功能,有助于降低运维成本(约2分/W/年)。其次,MLPE与集中式/组串式产品架构不同,技术壁垒高,且面向户用,商业模式好,有望在较长时间内获得较高盈利水平。
相关公司:昱能科技、禾迈股份、德业股份
推荐逻辑2:光伏逆变器向储能赛道切换,新市场+新产品+差异化竞争推动行业盈利向上
储能需求爆发式增长带来储能逆变器需求,逆变器行业向储能赛道切换。产品方面,分布式储能对混合逆变器需求旺盛,大储方面组串式储能等精度更高方案将引领产品迭代方向。
竞争格局来看,由于行业尚处快速增长期,因此各企业仍在市场端做差异化竞争。
相关公司:阳光电源、锦浪科技、德业股份、固德威