公司主营业务为砂石骨料和金属矿山相关的破碎、筛分设备的研发、设计、生产、销售及后市场服务，是国内技术领先的中高端矿机装备供应服务商之一。公司所处细分行业为矿山机械制造，该行业被列入国家统计局发布的《战略性新兴产业分类（2018）》中“2 高端装备制造产业”之“2.1 智能制造装备产业” 之“2.1.2 重大成套设备制造”门类。近年来，公司正从一家传统装备制造企业向“装备制造+服务”企业升级，将传统、单一的设备销售模式，转变为向客户提供解决方案、整机销售、配件供应、智能运维的全生命周期服务，帮助客户提质、降本、增效，增强市场竞争力。
二，公司主要产品：
1、整机业务：
三，公司主营业务收入：
四，募集资金用途：
五，竞争对手：
1、国际竞争对手
（1）芬兰美卓（Mesto Outotec，NYSE：MX）
芬兰美卓（Mesto Outotec）集团是一家全球化工业公司，产品范围涵盖矿山和骨料加工设备与系统，以及工业阀门与控制器，应用于矿山、骨料、回收、石油、天然气、制浆、造纸等行业。2021 年，芬兰美卓全球销售额约 42.36 亿欧元（约合人民币 295.46 亿元），员工人数超过 1.54 万人。2012 年，芬兰美卓（Metso）公司收购韶瑞重工 75%的股份，拥有了中国本土生产制造基地。韶瑞重工成立于1992 年 8 月，位于广东韶关，主营产品包括各类破碎机、球磨机、振动筛、给料机、皮带输送机、螺旋分级机、移动式破碎站等。
（2）瑞典山特维克（Sandvik，OTCMKTS：SDVKY）
瑞典山特维克（Sandvik Group）集团成立于 1862 年，是一家全球化的工程集团，面向客户提供矿山和岩石开采设备及工具、金属切割刀具及刀具系统等五大类别的产品，广泛应用于采矿、工程建筑、航天航空等九大行业。2021 年，山特维克销售额 991.05 亿瑞典克朗（约合人民币 666.18 亿元）；2010 年 12 月21 日瑞典山特维克（Sandvik）公司收购上海建设路桥机械设备有限公司 80%的股份以及“山宝”品牌的所有权。上海建设路桥机械设备有限公司主营“山宝牌”各类破碎设备，包括颚式、反击式、圆锥式等破碎机械以及破碎筛分成套设备、人工制砂成套设备等。
（3）美国特雷克斯（Terex）
美国特雷克斯（Terex）公司是一家从事吊装与物料搬运的设备制造企业，旗下有高空作业平台、建筑机械、重机、物料搬运与港口解决方案和物料处理事业部。这五个事业部的产品覆盖高空作业平台、移动式起重机、塔吊、工业起重机、港口设备、绝缘电力作业设备、物料搬运、破碎与筛分和小型建筑机械等九个产品大类。2021 年，特雷克斯销售额约 38.87 亿美元（约合人民币 256.87 亿元）。
2、国内竞争对手
（1）浙矿股份（300837.SZ）
浙矿股份前身为长虹路桥矿山设备有限公司，成立于 2003 年，于 2013 年更名为“浙江浙矿重工股份有限公司”，并于 2020 年 6 月在创业板上市。公司立足于浙江湖州，主营中大型矿山设备，并从华东地区区域性品牌逐步成长为了矿山设备全国性品牌。2021 年，浙矿股份营业收入为 5.73 亿元，净利润为 1.58 亿元。
（2）大宏立（300865.SZ）
大宏立成立于 2004 年，2013 年变更设立股份有限公司。公司立足于四川成都，已成长为我国破碎筛分设备全国性品牌，可提供集设计、制造和服务一体化的大型化、智能化破碎筛分设备整体解决方案，于 2020 年 8 月在创业板上市。2021 年，大宏立营业收入为 6.94 亿元，净利润为 0.31 亿元。
（3）上海世邦
世邦工业科技集团股份有限公司创立于 2005 年，主要致力于矿山破碎、建筑破碎、绿色建材及工业墨粉等设备的制造和研发，为高速公路、铁路、水电等大型工程项目提供高等砂石物料解决方案和高端成套设备。集团拥有 12 大重型现代化制造基地，占地面积约 160 万平方米，辐射上海、江苏、河南等省市，产品覆盖国内外多个国家和地区。
（4）浙江双金
浙江双金机械集团股份有限公司成立于 1987 年，总部位于杭州。公司主营石料破碎成套生产线、各类破碎设备、制砂设备、给料筛分设备、配套设备和配件。公司生产的矿山机械设备单机销量较高，在中国较大的砂石市场——湖州地区，浙江双金的市场占有率较高，产品销售覆盖西藏、新疆、内蒙古、海南等地区。
六：公司上下游情况：
七，公司最新数据：
八：综上
本次拟公开发行（万股）5100
公司发行后总股本（万股） 20400
静态EPS（扣非）0.444
动态EPS（扣非）0.509
动态EPS（不扣非）0.593
行业市盈率（倍）35.38
可比公司市盈率静态平均（倍）37.75
可比公司市盈率动态平均（倍）44.23
发行价预估可比公司静态（元/股）16.76
发行价预估可比公司动态（元/股）22.52
最终发行价（元/股）15.38
发行市盈率：34.66
发行流通市值（亿）7.84
发行总市值（亿）31.38
结论：
是否建议申购：申购
发行市盈率低于行业市盈率，低于可比公司平均市盈率，发行价格适中，建议积极申购！
以上观点，是个人依据相关数据，背靠目前市场走势，做出的主观判断，仅供参考！
