美国日本对华科技封锁主要体现在先进半导体设备上，其中最被卡脖子的当属光刻机，我们认为从基本面还是资金角度看，光刻产业链今年有望成为0-1元年！要特别重视！！！

【核心标的】茂莱光学、福晶科技、腾景科技、炬光科技、张江高科，苏大维格！

【苏大维格】

1）传统主业微纳光学业务22年计提和商誉减值轻装上阵，23年有望底部反转，动能来自下游需求端恢复带动稼动率和国产份额的提升，净利率恢复到8%左右；

2）AR产品：表面浮雕光栅光波导技术全球领先，与高伟电子合作为重要客户开发AR相关产品，汽车AR-HUD行业预计下半年小批量上车；

3）布局光伏铜电镀设备预计上半年有重大进展，年内形成小订单，24年预计会有GW级订单兑现；

4）光刻机零部件业务主要是定位光栅尺，产品出货给国内核心光刻机设备厂，国产新一代光刻机对接供货中，单台价值近百万级，市场预期差大；

估值和空间：23年2个多亿利润，对应估值30倍，市值可以看到120亿，空间很大。