当前时点，我们继续看好传媒互联网AI+机会，持续看好AI对游戏、IP、办公、教育、营销、电商、出版、影视等方向的赋能和革新，建议加大对传媒板块的配置力度。

我们判断AI行情主线可能走向一定程度的分化，有望继续朝着以下方向演绎：

一是具备大模型能力的生态大厂（百度、阿里、腾讯、华为、字节等）及产业链公司；

二是细分领域有落地场景，未来有望持续受益的赛道和公司。并且我们认为市场关注度会进一步向逻辑顺的、空间大的发展方向聚焦，推荐优先配置有成本优化，收入增量逻辑的方向。关注：

AI+游戏：三七互娱、吉比特、恺英网络、宝通科技、盛天网络、神州泰岳、巨人网络、完美世界、姚记科技、汤姆猫、紫天科技、电魂网络、游族网络等；

AI+办公：关注腾讯AI+自有办公软件的布局、金山办公等，以及有会议室场景解决方案布局的视源股份、鸿合科技等；

AI+IP：网文IP：中文在线、掌阅科技、阅文集团、平治信息等，影视剧IP：光线传媒、华策影视、上海电影、捷成股份等，动漫形象IP：汤姆猫、奥飞娱乐、风语筑等，图片IP：视觉中国；

AI+教育：有道、视源股份、鸿合科技、方直科技、盛通股份、拓维信息、佳发教育等；

AI+VR：创维数字、恺英网络、宝通科技、富春股份、力盛体育等；

AI+营销：蓝色光标、易点天下、三人行、元隆雅图等；

AI+虚拟人：蓝色光标、捷成股份等；

AI+电商：值得买、返利科技、光云科技、吉宏股份、焦点科技等；

AI校对、审核及安全相关：新H网、人M网、果麦文化等。

同时关注数据要素相关，关注：

拥有优质数据资源的厂商：

文学语料数据：中文在线、果麦文化、掌阅科技、阅文集团、平治信息等；影视综艺IP版权：华策影视、光线传媒、捷成股份、新媒股份等；图片数据：视觉中国等；广告案例数据库：三人行、蓝色光标等；

流通环节：浙数文化（参与数据交易中心建设）、每日互动（数据服务商）等；#AI应用场景迎来大爆发#

来源：广发证券

AI赋能多行业应用场景落地