一、盘面梳理
上周五市场有种牛市的味道，两市上涨家数超4400家，这场景和前几天比简直是一个180度转弯；催化则是ZZJ会议落地，会议回应了目前市场关注的四个问题：经济、防疫、地产、平台经济；中午消息落地后，市场大涨，可以代表全市场的表现的同花顺全A也是大涨4.39%。

要点如下：
1、经济：【努力实现全年经济社会发展预期目标，保持经济运行在合理区间 】。
5.5%的GDP目标不调整，这算是对市场传言要下调GDP目标的一个回应，不降低GDP目标这个很重要。
2、疫情：【根据病毒新特点，高效统筹疫情防控和经济发展；坚持动态清零，最大限度减少疫情对经济社会发展的影响 。】
目前看防疫政策不会有太大改变，但也有积极的变化，比如现在部分城市试行的核酸常态化检测，48小时没有检测记录，健康码变灰，不能进入公共场所。
3、地产：【坚持房住不炒，支持各地从实际出发完善政策，支持刚性和改善性住房需求，优化商品房预售资金监管，促进地产市场平稳健康发展。】
地产方向也是比较积极的信号，说是要平稳健康发展，这也就是说地产行业大的风险是不会出现了，但从描述上看，主要还是要各地自己出政策，期望全国性扶持政策不太现实。
4、平台经济：【促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整改，实施常态化整改，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。】
目前看对互联网的严格管控要结束了，之前游戏版号重新发放就是一个信号，现在算是对此的一个加强吧，而周五平台经济企业大涨，算是对互联网企业政策拐点的一个确定。 总之，市场对上述利好反馈的非常好，5.5%GDP的目标不变，则是对整个A股的大利好。而借此利好，4月底这几天的反弹算是为五月开了个好头，但5月还有几个问题要考验A股，如：美联储加息、国内疫情恢复、积极的经济政策落地。
只要市场在5月扛过这几个风险点，不再新低，那基本就可以说这个位置就是今年的低点了，后面会更好！
另外，这里说个题外话，宁德时代的业绩如期暴雷了（22Q1-15亿），严重低于市场预期的50亿左右，很多小伙伴担心其会对市场产生严重负面影响；其实这里是有分歧的，比如前几天隆基股份业绩是不及预期，但走势是低开高走，体现为利空出尽了，所以对此不用太悲观，但也不要太乐观。
考虑到宁德不仅是赛道的灵魂，而且是创业板的大权重，所以其走势会明显影响到赛道和创业板；假如明天宁德复制隆基出业绩的走势，那明天市场风格可能会偏赛道、偏成长一些，假如明天宁德大跌，那市场风格可能会偏题材一些。

二、新方向

周五市场全面反弹，但涨幅最大则为平台经济，板块（互联网电商）涨幅达11.08%，港股恒生科技也是涨幅达10%，而平台经济的代表阿里巴巴、腾讯都大涨超过10%，可见市场对此的认可度很高；这也说明，平台经济可能成为后续市场反弹最强劲的方向之一。

平台经济底层逻辑：

1、政策底（事件1-游戏版号发放、事件2-4.29ZZJ会议定调）
2、情绪底（中概股退市、港股股灾、国内政策打压）
3、配置底（2022Q1传媒行业在公募基金重仓占比的比重是 1.12%）
4、估值底（传媒行业指数最新 PE 估值为 25左右，低于近五年平均水平，最新 PB估值为 2左右，低于近五年平均水平，整体估值处于历史地位。）

标的挖掘：（仅为复盘）

1、基本面选股

2、投机选

另【平台经济】近期重点事件：
1. 2022年4月首批国产游戏版号下发（4.11）——拐点信号
2. 4月ZZJ会议：促进平台经济健康发展，完成平台经济专项整改，实施常态化整改，出台支持平台经济规范健康发展的具体措施。（4-29）——拐点加强信号

【明日展望】：

盘面效应

1、低位基建/地产补涨，留意换手晋级机会

标的：建艺集团、沙河股份、中南建设

2、高标属性发散，关注砂石概念

标的：浙矿股份、四方新材

3、二波高度突破及模仿（注意二波三板瓶颈压制，如此前的步步高、华润双鹤等都止步于三板）

标的：中交地产、渝开发

4、新题材——平台经济（互联网电商）
强势信号：互联网电商板块涨幅超11%！

【板块梯队】：
20CM：青木股份，壹网壹创，值得买，星徽股份

可转债：丝路转债（个人计划明儿撸一撸）

1板：南极电商，若羽臣，返利科技等。

【明日展望】：板块大爆首日，逻辑挖掘为主，炒作结构需等板块效应。