2. 中东、一带一路是唯一的增量需求来源。中东眼下面临前所未有的好环境,对内空前团结,伊朗、沙特、埃及团结一致共谋发展。对外滞涨环境+OPEC挺价诉求强,油价维持高位令中东各国财政力量在高位得以长期维持。由此,以沙特vision2030为代表的中东大基建的落地将得到强有力的支持,中东整体将进入新一轮发展、建设加速期;
3. 首先受益的就是国内建筑企业。铁建、交建、建筑,这些真实承担了中东基建任务的企业,充分受益于当地大量项目落地、收入有望迎来高增。尽管利润、回款不明,但在低pb背景下市场短期炒作不应过度担忧中期业绩兑现情况;
4. 其次受益的将是有出海能力的建材公司,宝钢和沙特阿美合作的就迈出了第一步。钢铁行业由于国内需求走弱、供给过多,过去盈利能力一直很弱、预期也很差,导致产业内公司都深度破净,后续一方面供给侧利好政策有望推出、另一方面头部公司通过海外布局产能有望跳出国内内卷的毒圈,寻找新的增长点;
https://baijiahao.baidu.com/s?id=1764879009514217042&wfr=spider&for=pc
类似的公司还有:
中国巨石:公司在埃及布局了玻纤厂,运营成熟、持续有利润,过去充分受益欧洲市场复苏,未来还将充分受益于中东建设加速。产能规模34万吨、大概占巨石总产能的7%;
https://www.yidaiyilu.gov.cn/xwzx/hwxw/297408.htm
新兴铸管:公司计划在埃及投建铸管并配套普钢产能,预计2023年将开工、2024年开始贡献销量,且后续还有扩产计划。按25万吨的规划,大概占公司眼下300万吨产能的8%;
http://news.afrindex.com/zixun/article12491.html
中国建材:公司计划通过海外扩产、再造一个中国建材;
https://www.cnbm.com.cn/CNBM/000000020002/64316.html
这其中,中国建材眼下只有0.4倍市净率,深度破净,值得重点关注。