中特估：
1. 上交所拟于5月11日下午举办“发现央企投资价值促进央企估值回归”业务交流会暨国新央企股东回报ETF宣介会。日前获批的央企股东回报ETF即将于5月15日起发行，此次会议或为发行预热。机构估算12只ETF申购规模约为600亿-960亿，上市后短期可能还有20%左右的增量，整体增量资金icon或超千亿。
2. 中国-中亚峰会将于5月18日至19日在陕西省西安市举行，主席将主持。
3. 目前中国已成为全球船舶制造中心，2022年新船订单市场份额全球占比达49%。中国船舶是少数产业周期向上，竞争力全球前列，利润释放拐点在即的核心龙头公司。
4. 对于险资来说股价波动可以不再计入利润表，而是计入资产负债表的“其他综合收益”，而股息分红可以每期兑现收益，高股息个股（>5%）可以轻松跑赢大部分债券icon，基本就是躺着赚钱。
5. 5月9日~11日东盟峰会将在印尼举行。5月19日，阿盟峰会将在沙特首都利雅得icon举行。

TMT
【传媒行业点评0509 AI+游戏值得关注】
🔥五一院线复苏+OpenAI发布文生3D模型，传媒或是最受益板块之一

①近期OpenAI发布文字生成3D的模型Shap.E并开源，便于接入其他程序，且在几秒钟内生成复杂多样的样式，推理快速且能保证一定质量是Shap.E的特点。
②AI文本和图像对建立在3D模型上的游戏而言相对低维，大模型巨头、显卡/引擎公司、游戏公司（等均在向AI 3D探索推进（意味着催化不断）。
③Q2是行业迎来拐点的季度，产品催化和业绩节奏变得更为重要。伴随游戏版号持续新品发布，各家未来4个季度的增速都会非常亮眼，或出现上半年提PE、下半年提戴维斯双击的趋势。
④传媒板块不惧调整，还是看多。当前游戏板块估值25，有景气度、产品催化、业绩拐点多重支撑。类比13-15年移动互联网浪潮，这轮与之媲美的AI变革才刚刚开始，较19-20年云游戏+字节概念的前高（PE 40x）还有相当距离