【华创电新黄麟团队】新能源车重大事件:美国model3 RWD全额7500补贴/UFLPA扣押电池传闻
事件
6.3日tesla官网更新Model3 RWD补贴从3750美元提升至7500美元,此前该车型由CATL-上海工厂出口美国
点评
◆IRA法案对补贴要求3750美元来自关键矿物,3750美元来自电池制造,而对于电池制造则需要在北美生产or组装(manufactured or assembled),其中组装为电池材料加工成电芯和模组的过程,根据IRA原文和troyteslike,其中生产为PACK过程。
◆IRA要求23年美国电池制造占比达50%,其计算方法为减去关键原材料成本后的材料和电池价值增量(可理解成加工费),CATL出货为电池模组,预计tesla进口到美国后PACK过程的价值增量可以超过50%,从而拿到全额7500美元补贴。
◆tesla官网最新的Model3 RWD参数仍为272英里续航,5.8秒加速,与我们23年5月及此前数月更新的一致,若如市场部分观点所说切换其他供应商,则①松下LG无铁锂产品②关键参数必然会变化,我们认为此次更新大概率是特斯拉通过PACK方式拿到了全额补贴,利好后市销量和国内新能源车产业链!
UFLPA点评:目前新疆锂矿大部分处于探矿阶段,此外产业链验证电池供应美国也未受影响,无需担忧。海外电池厂暂无铁锂电芯替代,美国更需要中国铁锂电池。
相关标的:宁德时代、湖南裕能、富临精工